A Frax (FRAX) é uma stablecoin algorítmica fracionada que é parcialmente suportada por garantias e parcialmente estabilizada através de um mecanismo algorítmico. O equilíbrio entre a garantia e a estabilização algorítmica é dinâmico e depende do preço de mercado do FRAX. Quando o FRAX é negociado acima de 1 dólar, o protocolo reduz o rácio de garantia. Por outro lado, quando o FRAX é negociado abaixo de 1 dólar, o protocolo aumenta o rácio de garantia.