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Oyster AMM 模型建立在 SynFutures sAMM 模型的基础架构之上，同时迈出了重大一步，引入了以下功能。
单一代币集中衍生品流动性
Oyster AMM 模型促进特定价格范围内的流动性集中，并结合杠杆来提高资本效率。与 UniSwap v3 等流行的以现货市场为中心的流动性模型不同，Oyster AMM 引入了专门针对衍生品量身定制的保证金管理和清算框架。此外，该模型采用了双边流动性的概念，同时只使用单一代币，无需为代币对的两端提供流动性。这种简化的方法提高了交易生态系统的效率，使交易者更容易利用 SynFutures 的无许可上市功能。此功能使用户能够列出“任何东西对抗任何东西”，包括 meme 币配对和流动重新质押代币 (LRT)。
无需许可的链上订单簿
AMM 模型使市场准入民主化，即使对于小众资产也提供自动化的“做市商”功能，从而增强多样性。然而，这是以牺牲资本效率为代价的，因为与订单簿模型相比，AMM 需要大量流动性才能产生同等的价格影响。由于复杂的基础设施和风险管理问题，订单簿模型通常不提供波动性数字资产。然而，它们是资本效率的理想选择，将流动性集中在中间价格附近。考虑到这一点，我们还在 SynFutures v3 中引入了订单簿模型。在评估了链下和混合替代方案后，我们选择了无需许可的链上订单簿，以保证透明度、无需信任和反审查。该模型通过消除对中心化管理员的依赖来处理可能存在“后门”的订单，并减轻链上链下系统中的漏洞（包括替代模型中的订单管理匹配和执行），从而保证了安全性和稳健性。
统一流动性的单一模型
Oyster AMM 通过将集中流动性和订单簿无缝集成到单一模型中，引入了一种创新的流动性范式，为主动交易者和被动流动性提供者提供量身定制的统一流动性系统。这种有凝聚力的方法确保交易者可以享受高效且可预测的原子交易。相反，在将链上 AMM 与链下限价订单系统或单独的链上限价订单系统相结合的系统中，交易请求会在这些系统之间拆分，导致效率低下、非原子执行和不可预测性。这种双重过程执行存在不同步的风险，可能会导致 AMM 在订单簿系统出现故障时处理交易，如果订单簿在链下运行，可能会造成混乱。
用户保护稳定机制
Oyster AMM 引入了过去协议迭代中的高级金融风险管理机制，以增强用户保护和价格稳定性。这些机制包括动态罚款费用，通过对交易价格和标记价格之间的重大偏差处以罚款来阻止价格操纵。动态费用系统还平衡了 LP 的风险回报状况。另一个是稳定标记价格机制，它使用指数移动平均线过程来减轻突然的价格波动和大规模清算的风险。
经过 3 个版本的实战测试
TradFi 和 CeFi 中的最佳实践旨在让用户能够自信地在经过多个市场周期尝试和测试的协议上进行交易
累计交易量超过 750 亿美元
20 万多名交易员
列出 280+ 对
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