THORChain (RUNE)

THORChain là gì? (RUNE)

Hướng dẫn cho người mới bắt đầu về RUNE

THORChain là một giao thức thanh khoản chuỗi chéo phi tập trung cho phép người dùng hoán đổi tài sản giữa các mạng blockchain.

Một trong những cải tiến quan trọng nhất xuất hiện trong không gian tài chính phi tập trung (DeFi) là mô hình nhà tạo lập thị trường tự động (AMM). AMM cho phép người dùng tiền điện tử gửi một tỷ lệ tiền điện tử cụ thể vào cái gọi là nhóm thanh khoản. Sau đó, những người tham gia sử dụng các quỹ chung này để thực hiện giao dịch, với các loại tiền điện tử chung đóng vai trò là cặp giao dịch.

Các giao thức DeFi như Uniswap và Balancer sử dụng các nhóm thanh khoản để cho phép người dùng trao đổi tài sản theo cách ngang hàng, phi tập trung. Tuy nhiên, phần lớn các AMM chỉ cho phép giao dịch diễn ra trong một mạng lưới blockchain duy nhất, chẳng hạn như Ethereum.

THORChain cung cấp giải pháp dưới dạng sàn giao dịch phi tập trung (DEX) dựa trên bộ công cụ phát triển phần mềm Cosmos (SDK). Giao thức dựa trên AMM của nó cung cấp công nghệ nền tảng cần thiết để trao đổi tiền điện tử giữa các blockchain trước đây không thể tương tác.

Token RUNE cung cấp năng lượng cho mạng THORChain. RUNE được sử dụng như một token ghép nối đi kèm với mỗi tài sản trong nhóm thanh khoản của nền tảng. Do đó, RUNE đóng vai trò là token thứ hai mà người dùng gửi vào nhóm thanh khoản để thực hiện giao dịch, thúc đẩy cả tiện ích và giá trị của nó trên mạng. RUNE cũng được sử dụng để thanh toán phí, cung cấp cơ sở cho quản trị và bảo mật mạng THORChain.

Ai là người tạo ra THORchain?

THORChain được tạo ra bởi một nhóm các nhà phát triển tại Binance Dexathon vào năm 2018. Vì những người sáng lập và nhà phát triển phần lớn vẫn ẩn danh nên cộng đồng THORChain đóng vai trò quan trọng trong việc tạo dựng hình ảnh công ty trước công chúng.

Dự án đã huy động được 1,5 triệu đô la trong đợt chào bán DEX ban đầu (IDO) vào tháng 7 năm 2019. Cùng tháng đó, nhóm THORChain đã giới thiệu BEPSwap là sản phẩm thị trường đầu tiên của họ. BEPSwap là một DEX cho phép hoán đổi giữa các token BEP-2 trên BNB Chain (trước đây gọi là Binance Smart Chain).

THORChain đã phát hành mạng hỗn loạn đa chuỗi (MCCN) vào tháng 4 năm 2021, cho phép hoán đổi chuỗi chéo giữa Bitcoin, Ethereum, Litecoin và các tài sản khác. Tuy nhiên, vào tháng 7 năm 2021, mạng lưới đã bị tấn công liên tiếp dẫn đến mất hơn 13 triệu đô la.

Các nhà phát triển đã nỗ lực sửa lỗi, tinh chỉnh mã và cải thiện bảo mật mạng, cuối cùng khôi phục 4 trong số 5 mạng được giao thức THORChain hỗ trợ vào tháng 10 năm 2021. Để thúc đẩy quá trình gia hạn dự án, một đợt bán token riêng tư trong cùng tháng đã mang về 3,75 triệu đô la, do IDEO CoLab Ventures dẫn đầu.

THORchain hoạt động như thế nào?

THORChain hỗ trợ hệ sinh thái các sản phẩm và dịch vụ tích hợp cơ sở hạ tầng chuỗi chéo của mạng. Các nền tảng như THORSwap — DEX đa chuỗi đầu tiên sử dụng mạng của THORChain làm giao diện đầu cuối — sử dụng THORChain để tạo điều kiện cho việc hoán đổi chuỗi chéo. THORSwap cho phép người dùng chọn hai tài sản mà họ muốn hoán đổi và giao thức tự động tính phí dựa trên hoạt động của mạng.

Các giao dịch hoán đổi diễn ra trên THORChain được thực hiện nhờ mạng lưới sử dụng nhóm thanh khoản liên tục (CLP), trong đó RUNE được sử dụng làm trung gian cho mọi giao dịch hoán đổi.

Khi bất kỳ 2 tài sản nào được hoán đổi trên THORChain, chúng thực sự được hoán đổi giữa 2 nhóm khác nhau. Điều này là do mỗi nhóm thanh khoản trên THORChain ghép nối RUNE với các tài sản khả dụng. Ví dụ, nếu người dùng THORChain muốn đổi USDT lấy ETH, trước tiên họ sẽ giao dịch USDT của mình lấy RUNE trên một nhóm trước khi giao dịch RUNE của mình lấy ETH trong nhóm tiếp theo.

Máy trạng thái THORChain hoán đổi một tài sản lấy RUNE, sau đó chuyển nó sang nhóm thứ hai và hoán đổi RUNE lấy tài sản mong muốn của người dùng. Điều này được thực hiện mà không cần người dùng phải chuyển đổi tiền điện tử của họ thành hoặc nắm giữ RUNE.

Với mô hình thanh khoản CLP của THORChain, giao thức có thể phản ứng với nhu cầu thanh khoản biến động.

Ngoài ra, có bốn vai trò chính dành cho người tham gia THORChain:

• Nhà cung cấp thanh khoản (LP) : LP cung cấp tài sản cho các nhóm thanh khoản để đổi lấy phần thưởng khối và phí giao dịch hoán đổi. Phần thưởng được tính dựa trên hoạt động của nhóm và tỷ lệ token của LP được đại diện trong nhóm.
• Người hoán đổi : Người hoán đổi là nhóm người dùng giao dịch giữa nhiều loại tài sản tiền điện tử khác nhau trên THORChain.
• Trader : THORChain dựa vào các trader chênh lệch giá tìm kiếm các tài sản bị định giá thấp hoặc định giá cao trên THORChain so với giá thị trường của chúng trên các nền tảng giao dịch khác. Các nhà giao dịch chênh lệch giá cân bằng lại các nhóm thanh khoản bằng cách mua hoặc bán tài sản trên nhiều sàn giao dịch cho đến khi giá của các tài sản đó trong nhóm phản ánh giá thị trường hiện tại của chúng.
• Người vận hành nút : Người vận hành nút liên kết một lượng RUNE nhất định để hỗ trợ mạng và tham gia vào cơ chế đồng thuận bằng chứng cổ phần của THORChain. Những người vận hành này được hướng dẫn để ẩn danh và được luân chuyển vào và ra khỏi mạng dựa trên độ tin cậy của họ trong một quy trình được gọi là “churning”.