THORChain (RUNE)

O que é THORChain? (RUNHO)

O guia do principiante

THORChain é um protocolo de liquidez de cadeia cruzada descentralizado que permite aos utilizadores trocar os ativos entre as redes blockchain.

Uma das inovações mais significativas que surgiram do espaço financeiro descentralizado (DeFi) é o modelo automatizado de fabricantes de mercado (AMM). Os AMMs permitem que os utilizadores da criptografia depositem uma relação específica de criptomoedas para um chamado conjunto de liquidez. Os participantes utilizam então estes fundos agrupados para executar negociações, sendo que as criptomoedas agrupadas atuam como par de negociação.

Os protocolos DeFi, como o Uniswap e o Balancer, utilizam pools de liquidez para permitir que os utilizadores trocam os ativos de uma forma descentralizada entre pares. No entanto, a maioria dos AMM apenas permite que as negociações ocorram dentro de uma única rede blockchain, como o Ethereum.

THORChain fornece uma solução sob a forma de uma troca descentralizada (DEX) baseada no kit de desenvolvimento de software Cosmos (SDK). O seu protocolo baseado em AMM fornece a tecnologia de back-end necessária para trocar as criptomoedas entre blockchains que eram anteriormente não interoperáveis.

O token RUNE alimenta a rede THORChain. O RUNE é utilizado como um token de emparelhamento que acompanha cada ativo nos conjuntos de liquidez da plataforma. Como tal, o RUNE serve como o segundo token que os utilizadores depositam no conjunto de liquidez para executar negociações contra, conduzem tanto a sua utilidade como o seu valor na rede. O RUE é também utilizado para pagar as taxas, fornecer uma base para a governação e garantir a rede THORChain.

Quem criou THORchain?

THORChain foi criado por uma equipa de promotores do Binance Dexathon em 2018. Como os fundadores e os promotores permaneceram em grande parte anónimos, a comunidade THORChain impulsiona grande parte da imagem virado para o público da empresa.

O projeto angariou 1,5 milhões de dólares numa oferta inicial de DEX (IDO) em julho de 2019. Nesse mesmo mês, a equipa THORChain introduziu a BEPSwap como o seu primeiro produto de mercado. O BEPSwap é um DEX que permite swaps entre os tokens BEP-2 na cadeia BNB (anteriormente conhecido como Binance Smart Chain).

A THORChain lançou a chaosnet multicain-cains (MCCCN) em Abril de 2021, permitindo trocas de cadeia cruzada entre Bitcoin, Ethereum, Litecoin e outros ativos. No entanto, em julho de 2021, a rede sofreu hacks consecutivos, resultando em mais de 13 milhões de dólares perdidos.

Os programadores trabalharam para corrigir bugs, refinar o código e melhorar a segurança da rede, acabando por restaurar 4 das 5 redes apoiadas pelo protocolo THORChain até Outubro de 2021. Reforçando a renovação do projeto, uma venda privada de tokens nesse mesmo mês, arrecadou 3,75 milhões de dólares, liderado pela IDEO CoLab Aventuras.

Como funciona o THORchain?

A THORChain apoia um ecossistema de produtos e serviços que integram a infraestrutura de cadeia cruzada da rede. Plataformas como o THORSwap – o primeiro DEX multi-cains utilizando a rede THORChain como interface front-end – utilizam THORChain para facilitar trocas de cadeia cruzada. O THORSwap permite aos utilizadores escolher quais os dois ativos que pretendem trocar e o protocolo calcula automaticamente as taxas com base na atividade da rede.

Os swaps que ocorrem em THORChain são possíveis graças ao uso de um conjunto contínuo de liquidez (CLP) pela rede, no qual o RUNE é utilizado como intermediário para cada troca.

Quando quaisquer 2 ativos são trocados em THORChain, são realmente trocados entre 2 piscinas diferentes. Isto ocorre porque cada conjunto de liquidez no THORChain combina ATRAVÉS com os ativos disponíveis. Por exemplo, se um utilizador THORChain quisesse trocar USDT por ETH, primeiro trocaria o seu USDT por RUNE num pool antes de negociar o seu RUNE por ETH no próximo conjunto.

A máquina de estado THORChain troca um ativo para RUNE, depois move-a para uma segunda piscina e troca o RUNE para o ativo desejado do utilizador. Isto é conseguido sem que o utilizador precisasse de converter a sua criptografia ou tomar a custódia do RUNE.

Com o modelo de liquidez CLP de THORChain, o protocolo é capaz de responder à procura de liquidez flutuante.

Além disso, existem quatro funções principais para os participantes do THORChain:

• Fornecedores de liquidez (LPs) : Os LPs fornecem ativos aos conjuntos de liquidez em troca de recompensas de blocos e taxas de transação de troca. As recompensas são calculadas com base na atividade do pool e na parte dos tokens do LP representados no conjunto.
• Swappers : Swappers são a base do utilizador que negoceiam entre vários ativos criptográficos no THORChain.
• Comerciantes : THORChain depende dos comerciantes de arbitragem que procuram ativos que estejam subvalorizados ou sobrevalorizados em THORChain, em comparação com os seus preços de mercado noutras plataformas de câmbio. Os Arbitrageurs reequilibram os conjuntos de liquidez, comprando ou vendendo ativos em múltiplas bolsas até que os preços desses ativos no grupo reflitam o seu preço de mercado atual.
• Operadores de nó : Os operadores de nós ligam um montante definido de RUNE para suportar a rede e participar no mecanismo de consenso de prova de estaca de THORChain. Estes operadores são instruídos para se manterem anónimos e são rodados dentro e fora da rede com base na sua fiabilidade num processo chamado “agitação”.