Jupiter inicia a primeira recompra de JUP no valor de 3,33 milhões de dólares

A Jupiter lançou oficialmente a sua primeira recompra de tokens JUP, recomprando 4,88 milhões de tokens JUP, avaliados em aproximadamente 3,33 milhões de dólares. Esta recompra, reportada a 26 de fevereiro, marca o início da estratégia mais ampla da Jupiter para aumentar o valor dos seus tokens e gerar pressão de compra. A recompra foi sinalizada pela primeira vez pelo analista on-chain AI姨, que identificou o endereço Litterbox da Jupiter, que é utilizado para todas as transações de recompra.

A recompra faz parte de um plano maior, anunciado a 13 de fevereiro, em que a Jupiter pretende alocar 50% das suas taxas de protocolo para a recompra contínua de tokens JUP. Uma vez recomprados, os tokens serão bloqueados por um período de três anos, reduzindo assim a oferta global e aumentando potencialmente a procura. Esta medida foi bem recebida pela comunidade das criptomoedas, uma vez que é vista como um passo positivo para evitar que o JUP se torne uma “armadilha de valor” — um cenário em que o valor do token fica estagnado devido a um excesso de oferta.

Espera-se que a iniciativa de recompra da Jupiter seja significativa, prevendo-se que o protocolo gaste cerca de 50 milhões de dólares em recompras de JUP em 2024, com base na sua receita estimada de 102 milhões de dólares para o ano. Isto representa cerca de 2,7% da capitalização bolsista da JUP, de 1,8 mil milhões de dólares. A iniciativa foi criada para reduzir o fornecimento circulante de tokens JUP, o que pode ajudar a aumentar o seu valor ao longo do tempo.

Até agora, a Jupiter continua a ser o principal agregador DEX na blockchain Solana. Gera receitas ao direcionar as negociações entre diversas exchanges descentralizadas (DEXs), como a Raydium e a Orca, garantindo que os traders recebem as melhores taxas de câmbio. A Jupiter teve um crescimento significativo na receita, em parte devido ao frenesim de negociação de memecoins que ocorreu na Solana no ano passado.

Outro grande contribuidor para o sucesso da Jupiter foi a plataforma Jupiter Perps, que domina o mercado de câmbio descentralizado perpétuo da Solana, representando mais de 80% da quota de mercado. A receita da Jupiter aumentou drasticamente em 2024, passando de 3 milhões de dólares em janeiro para 21 milhões de dólares em dezembro. 35,86 milhões de dólares, ou quase 40% da receita total da Jupiter no ano, vieram de taxas geradas durante períodos de elevada atividade comercial, como o pico na negociação da memecoin TRUMP.

Esta estratégia de recompra está alinhada com tendências mais amplas no espaço DeFi, onde projetos como o Aave e o Ethena também estão a explorar métodos para aumentar o valor do token e alinhar os interesses dos detentores de tokens com o crescimento do protocolo. Embora os efeitos a longo prazo destas recompras ainda não sejam vistos, a ação da Jupiter representa uma ênfase crescente em garantir que o valor do token está diretamente ligado ao sucesso e à expansão do próprio protocolo.