Bitcoin Death Cross sinaliza potencial desvantagem enquanto o S&P 500 se aproxima de um padrão de baixa

A Bitcoin e outras criptomoedas têm vindo a sofrer uma forte tendência de baixa este ano, com a capitalização total de mercado dos criptoativos a cair mais de 1 trilião de dólares. O próprio Bitcoin caiu significativamente do seu máximo acumulado no ano de 109.300 dólares para 82.000 dólares, enquanto altcoins como Ethereum, Ripple (XRP) e Cardano tiveram quedas ainda maiores. Esta queda dos preços é amplamente atribuída ao medo crescente nos mercados financeiros, com o índice de medo e ganância das criptomoedas a cair para a zona de medo extremo de 19, e o Índice de Medo e Ganância da CNN Money a cair também para 20.

Um dos principais fatores que contribuem para a liquidação das criptomoedas é o receio de uma potencial recessão nos EUA, agravada pelas tarifas de Donald Trump. Apesar de alguns desenvolvimentos positivos no setor das criptomoedas, como a conclusão de processos judiciais por parte da Securities and Exchange Commission (SEC) envolvendo empresas como a Uniswap, Kraken e Coinbase, o sentimento geral do mercado continua a ser cauteloso. Além disso, Trump assinou uma ordem executiva com o objetivo de criar uma reserva estratégica de Bitcoin e construir um stock de moedas digitais, enquanto investidores institucionais como a Citadel, BlackRock, Rumble e Trump Media começaram a adquirir Bitcoin.

No entanto, a perspetiva para a Bitcoin e outras criptomoedas pode piorar se o índice S&P 500 formar um padrão de cruz mortal. Esta formação técnica ocorre quando a média móvel (MM) a 50 dias cruza abaixo da MM a 200 dias, sinalizando o potencial para um mercado em baixa prolongado. O spread entre estas duas médias para o S&P 500 tem vindo a diminuir, com a média móvel a 50 dias nos 5.900 dólares e a média móvel a 200 dias nos 5.857 dólares. Um cruzamento poderia potencialmente levar a mais quedas, uma vez que este padrão resultou historicamente numa queda de 23% no índice na última vez que formou uma cruz da morte em 2022. O S&P 500 é frequentemente considerado um indicador fiável para o mercado de criptomoedas, uma vez que ambos são vistos como ativos de risco que tendem a mover-se em correlação.

O Bitcoin já formou uma cruz da morte, com a sua média móvel a 50 dias a cruzar abaixo da média móvel a 200 dias. Este cruzamento ocorreu após o Bitcoin ter caído abaixo dos níveis críticos de suporte, incluindo o suporte de 89.000 dólares, que serviu como linha de pescoço para um padrão de topo duplo nos 108.500 dólares. Os padrões de duplo topo são normalmente vistos como uma das formações técnicas mais pessimistas na análise de gráficos. Considerando estes indicadores técnicos, o Bitcoin poderá enfrentar novas quedas, caindo potencialmente para os 73.722 ou 68.960 dólares antes de encontrar uma possível recuperação. Estes níveis correspondem a pontos-chave de março do ano passado e de novembro de 2021, que podem atuar como importantes zonas de suporte.

No entanto, um potencial catalisador para inverter esta tendência poderá advir da decisão sobre a taxa de juro da Reserva Federal na próxima semana. Se a Fed adotar uma postura mais moderada, como sugerido pelas tendências do índice do dólar norte-americano e do mercado obrigacionista, isso poderá levar a uma recuperação tanto no S&P 500 como no mercado das criptomoedas. A decisão pode influenciar o sentimento geral e proporcionar algum alívio para o mercado em dificuldades.