Laporan baharu oleh Nic Carter mendedahkan bagaimana pengawal selia ‘membunuh’ Silvergate dan Signature

Venture Capitalist Nic Carter kembali dengan artikel baharu yang meneroka secara panjang lebar bagaimana pentadbiran Biden didakwa mengenakan mandat tidak rasmi kepada bank untuk menghadkan deposit kripto mereka pada 15%, yang membawa kepada kejatuhan Silvergate, Signature dan Silicon Valley Bank.

Setahun selepas pengeluaran dua laporan asalnya yang berpusat di sekitar Operation Choke Point 2.0, Carter telah menerbitkan artikel ketiga pada 25 September. Kali ini, dia memfokuskan pada kejatuhan Silvergate, bank California yang kini bankrap yang menyediakan perkhidmatan mata wang kripto.

Di dalamnya, Carter menyatakan bahawa temu bual dengan sumber dalaman yang dilindungi dan pemfailan kebankrapan mencadangkan bahawa Silvergate boleh bertahan jika bukan kerana “tekanan daripada pengawal selia, yang didakwa termasuk mandat tidak rasmi untuk mengehadkan deposit cryptonya pada 15 peratus.”

Carter menulis bahawa pada masa itu, Silvergate berada di bawah pengawasan ketat oleh pengawal selia kewangan, termasuk Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan dan Senator AS seperti Elizabeth Warren, kerana persatuan bank itu dengan bekas pelanggan perbankan, FTX. Namun, dakwaan salah laku jenayah yang berkaitan dengan persatuan Silvergate dengan FTX tidak pernah dibuktikan dan bank itu telah dibersihkan daripada tuduhan jenayah.

“Sen. Elizabeth Warren semua tetapi menuduh Silvergate membantu dan bersubahat dengan jenayah FTX, mewujudkan “suasana kebimbangan” di sekitar Silvergate yang mungkin menyumbang kepada larian di bank,” kata Carter.

Tekanan politik ini akhirnya menyebabkan Bank Pinjaman Rumah Persekutuan enggan memperbaharui perjanjian pinjaman bulanan Silvergate, mempercepatkan kerugian bank itu. Sumber Silvergate yang tidak dinamakan memberitahu Carter bahawa bank itu terpaksa mematuhi peraturan 15%.

“Mereka mempunyai lapan juta cara untuk menutup kami, bagaimanapun mereka mahu. Apabila mereka berkata anda perlu melakukan sesuatu, anda melakukannya. Had ini tidak pernah dibincangkan secara terbuka atau ditentang secara rasmi sebagai peraturan, tetapi apabila pengawal selia utama anda mengancam anda, anda mematuhinya.”

Orang dalam Silvergate

Carter menjelaskan bahawa sukar untuk membuktikan kewujudan ambang 15% kerana fakta bahawa ia dianggap “maklumat penyeliaan sulit, dan oleh itu tidak layak untuk dikongsi secara terbuka.”

Tetapi dia pasti bahawa kejatuhan Silvergate mungkin menjadi pencetus di sebalik krisis perbankan serantau 2023, yang akhirnya menumbangkan bank lain yang berkaitan dengan crypto seperti Signature, Silicon Valley Bank dan First Republic.

Dia juga mendapati pelik bahawa Silvergate memilih untuk mencairkan secara sukarela dan bukannya memasuki penerima FDIC.

“Betapa jarang bank memilih pembubaran sukarela adalah bukti lanjut Silvergate akhirnya dibunuh oleh mandat kawal selia, bukan bank menjalankannya,” katanya.

Walaupun selepas krisis 2023, Carter menyatakan bahawa corak yang sama berlaku dengan dua firma lain yang diketahui masih menyimpan kripto, Pelanggan dan Cross River.

Pada Mei 2023, FDIC menghantar perintah persetujuan kepada Cross River yang meliputi perkongsian fintech bank itu. Semasa pada Ogos 2024, Federal Reserve Bank of Philadelphia mengeluarkan tindakan penguatkuasaan terhadap Bank Pelanggan, dengan menyebut kekurangan “amalan pengurusan risiko dan pematuhan terhadap undang-undang, peraturan dan peraturan yang berkaitan dengan pencegahan pengubahan wang haram” bank.

Menurut Carter:

“Keinginan Washington untuk menghapuskan bank kripto — yang mereka capai dengan cekap pada Mac 2023 — adalah percikan api yang menyalakan api krisis perbankan serantau yang besar, yang merebak jauh melangkaui kripto. Namun hari ini, tiada siapa yang mengkritik Presiden Biden, Senator Warren, atau Fed kerana memulakan krisis perbankan dalam percubaan mereka untuk menghalang sektor kripto.”