यूएसडीए: कोलैटरलाइज्ड डेट पोजीशन (सीडीपी) बाजार में एक उभरती हुई ताकत

बिटकॉइन समर्थित स्टेबलकॉइन USDa, तेजी से बढ़कर वैश्विक स्तर पर दूसरा सबसे बड़ा CDP प्रोजेक्ट बन गया है, जिसका कुल बाजार आकार $84.10 मिलियन है। यह मील का पत्थर इस परियोजना के लिए एक महत्वपूर्ण उपलब्धि है, खासकर बिटकॉइन से जुड़ी पहली ओवरकोलेट्रलाइज्ड स्टेबलकॉइन के रूप में इसकी अनूठी स्थिति को देखते हुए। USDa LayerZero की क्रॉस-चेन तकनीक पर काम करता है, जो इसे विभिन्न ब्लॉकचेन नेटवर्क में सहजता से इंटरैक्ट करने की अनुमति देता है, जिससे यह एक अत्यधिक बहुमुखी और स्केलेबल एसेट बन जाता है। 11 नवंबर को लॉन्च किए गए USDa ने अपने अभिनव डिजाइन और संस्थागत तरलता क्षमता के कारण DeFi (विकेंद्रीकृत वित्त) और CeFi (केंद्रीकृत वित्त) दोनों पारिस्थितिकी प्रणालियों का ध्यान आकर्षित किया है।

यूएसडीए की प्रभावशाली बाजार स्थिति

USDa के कुल बाजार आकार में $68.10 मिलियन की आपूर्ति की गई संपत्तियां और $20.85 मिलियन की उधार ली गई संपत्तियां शामिल हैं। यह विश्लेषण परियोजना की अतिसंपार्श्विक प्रकृति को रेखांकित करता है, जो बाजार की अस्थिरता के खिलाफ एक बफर प्रदान करता है और सिस्टम की स्थिरता सुनिश्चित करता है। USDa को बिटकॉइन द्वारा समर्थित किया जाता है, जो दुनिया की सबसे बड़ी और सबसे प्रसिद्ध क्रिप्टोकरेंसी है, जो इसके मूल्य प्रस्ताव में विश्वास और विश्वसनीयता की एक अतिरिक्त परत जोड़ती है।

बीएनबी चेन, एथेरियम और ताइको सहित विभिन्न ब्लॉकचेन नेटवर्क में यूएसडीए का कुल लॉक्ड वैल्यू (टीवीएल) $483 मिलियन है, जिसमें 30-दिन की वृद्धि 0.65% है। इस परियोजना ने $63.25 मिलियन की लिक्विडिटी भी जमा की है, जो इसके बाजार में आकर्षण और निवेशकों के लिए आकर्षण का एक प्रमुख संकेतक है। इसकी वार्षिक प्रतिशत उपज (APY) उधार दर लगभग 1.37% है, जो प्रतिस्पर्धी दरों पर अपने क्रिप्टो होल्डिंग्स के खिलाफ उधार लेने की चाह रखने वालों के लिए इसके आकर्षण को और बढ़ाती है।

इन वित्तीय मेट्रिक्स के अलावा, DeFi और CeFi इकोसिस्टम दोनों में USDa का एकीकरण इसे अन्य स्टेबलकॉइन से अलग करता है और इसे विकेंद्रीकृत वित्त की उभरती दुनिया में बढ़त देता है। 8% की निश्चित उधार दर के साथ बिटकॉइन-समर्थित ऋण प्रदान करने की क्षमता इसे संस्थानों और व्यक्तियों दोनों के लिए एक आकर्षक विकल्प बनाती है। यह सुविधा DeFi ऋण बाजार में USDa की स्थिति को मजबूत करती है, एक बढ़ता हुआ क्षेत्र जो उपयोगकर्ताओं को पारंपरिक बैंकों जैसे बिचौलियों की आवश्यकता के बिना, अक्सर विकेंद्रीकृत तरीके से डिजिटल संपत्ति उधार लेने या उधार देने की अनुमति देता है।

संस्थागत तरलता और विविध वातावरण में यूएसडीए का विस्तार

यूएसडीए के लिक्विडिटी के हाइब्रिड दृष्टिकोण – अनुमति प्राप्त (विनियमित) और अनुमति रहित (खुले) दोनों वातावरणों को पूरा करते हुए – ने स्टेबलकॉइन को संस्थागत सेटिंग्स में कर्षण प्राप्त करने में सक्षम बनाया है जबकि अभी भी व्यापक डीएफआई पारिस्थितिकी तंत्र का एक हिस्सा बना हुआ है। यह द्वंद्व परियोजना को उपयोगकर्ताओं की एक विविध श्रेणी की सेवा करने के लिए लचीलापन प्रदान करता है, संस्थागत निवेशकों से लेकर विनियामक अनुपालन की मांग करने वाले डीएफआई उपयोगकर्ताओं तक जो विकेंद्रीकरण और गोपनीयता को प्राथमिकता देते हैं।

DeFi इकोसिस्टम में, USDa को अपनी क्रॉस-चेन क्षमताओं से लाभ मिलता है, जिससे यह सुनिश्चित होता है कि यह कई ब्लॉकचेन प्लेटफ़ॉर्म पर लिक्विडिटी प्रदान कर सकता है। BNB चेन, एथेरियम और ताइको के साथ एकीकरण स्टेबलकॉइन को कुछ सबसे बड़े और सबसे सक्रिय DeFi नेटवर्क में शामिल होने की अनुमति देता है, जिससे विकास और अपनाने की इसकी क्षमता बढ़ जाती है। इसके अलावा, USDa की लिक्विडिटी रिवॉर्ड सिस्टम, जैसे कि बिटकॉइन-समर्थित ऋणों के लिए 8% निश्चित उधार दर, इसे उधारकर्ताओं और उधारदाताओं दोनों के लिए अत्यधिक आकर्षक बनाती है, प्लेटफ़ॉर्म में भागीदारी को प्रोत्साहित करती है और इसके लिक्विडिटी पूल को मजबूत करती है।

मेकरडीएओ: सीडीपी स्पेस में एक प्रमुख शक्ति

USDa की तेज़ वृद्धि के बावजूद, यह अभी भी MakerDAO से पीछे है, जो CDP (संपार्श्विक ऋण स्थिति) बाजार में स्पष्ट नेता है। MakerDAO, अपने Ethereum-आधारित संपार्श्विक और अत्यधिक सफल DAI स्थिर मुद्रा के साथ, $4.576 बिलियन के बाजार पूंजीकरण और 4.5 बिलियन से अधिक DAI प्रचलन के साथ इस क्षेत्र पर हावी है। DeFi क्षेत्र में MakerDAO का पैमाना और स्थापित स्थिति किसी भी नए खिलाड़ी के लिए बराबरी करना मुश्किल है।

जैसा कि DeFiLlama द्वारा रिपोर्ट किया गया है, USDa का मार्केट कैप वर्तमान में $235.74 मिलियन है, जिसमें लगभग 235.5 मिलियन USDa की परिसंचारी आपूर्ति है। जबकि यह एक ऐसी परियोजना के लिए एक महत्वपूर्ण उपलब्धि है जो नवंबर 2023 से ही परिचालन में है, यह अभी भी MakerDAO के पैमाने का एक अंश है। हालाँकि, यह तथ्य कि USDa पहले से ही बाजार के आकार के हिसाब से दूसरी सबसे बड़ी CDP परियोजना बन गई है, बिटकॉइन-समर्थित स्थिर सिक्कों की मजबूत मांग और संपार्श्विक ऋण स्थिति स्थान में बढ़ती रुचि को उजागर करती है।

DeFi ऋण बाज़ार: एक बढ़ता हुआ अवसर

DeFi ऋण बाजार, पारंपरिक बैंकिंग का ऑन-चेन समकक्ष, वादा दिखाना जारी रखता है। बैंक ऑफ इंटरनेशनल सेटलमेंट्स के अनुसार, 2022 में, बाजार का मूल्य $13.61 बिलियन था, जिसमें केवल $25 बिलियन का ऋण बकाया था। पारंपरिक वित्तीय बाजारों की तुलना में अभी भी अपेक्षाकृत छोटा खंड होने के बावजूद, आने वाले वर्षों में DeFi ऋण क्षेत्र में उल्लेखनीय वृद्धि देखने को मिलेगी, जो संस्थागत भागीदारी में वृद्धि, स्टेबलकॉइन को अधिक अपनाने और नवीन वित्तीय उत्पादों के उदय से प्रेरित है।

वैश्विक स्टेबलकॉइन DeFi बाज़ार, विशेष रूप से, अगले छह वर्षों में 46% चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (CAGR) का अनुभव करने का अनुमान है। यह वृद्धि स्टेबलकॉइन की बढ़ती मांग से प्रेरित है जो कम अस्थिरता, पारदर्शिता और सुरक्षा प्रदान करते हैं, जो सभी USDa की प्रमुख विशेषताएँ हैं। जैसे-जैसे स्टेबलकॉइन वित्तीय बुनियादी ढांचे में अधिक गहराई से एकीकृत होते जाते हैं, USDa जैसी परियोजनाओं के लिए DeFi और CeFi दोनों क्षेत्रों में बाजार हिस्सेदारी हासिल करने की संभावना बहुत अधिक होती है।

यूएसडीए का भावी विकास पथ

USDa की सफलता बिटकॉइन समर्थित स्टेबलकॉइन और ओवरकोलेट्रलाइज्ड डेट पोजीशन में बढ़ती रुचि का प्रमाण है। विभिन्न ब्लॉकचेन ग्रिड और लिक्विडिटी रिवॉर्ड सिस्टम के साथ इसका एकीकरण इसे DeFi लेंडिंग स्पेस में एक मजबूत प्रतियोगी बनने की स्थिति में रखता है। दुनिया की सबसे भरोसेमंद क्रिप्टोकरेंसी द्वारा समर्थित स्टेबलकॉइन की पेशकश करने की परियोजना की क्षमता, इसकी क्रॉस-चेन क्षमताओं और निश्चित उधार दरों के साथ मिलकर इसे उपयोगकर्ताओं और निवेशकों दोनों के लिए एक आकर्षक विकल्प बनाती है।

जैसे-जैसे DeFi इकोसिस्टम परिपक्व होता है, संस्थागत-ग्रेड लिक्विडिटी प्रदान करने और DeFi और CeFi वातावरण के बीच अंतर को पाटने में USDa की भूमिका इसकी दीर्घकालिक सफलता में महत्वपूर्ण होगी। परियोजना का विविध बाजारों में विस्तार, प्रमुख ब्लॉकचेन के साथ इसका एकीकरण और इसकी आकर्षक उधार दरें आने वाले वर्षों में USDa को विकेंद्रीकृत वित्तीय परिदृश्य में एक प्रमुख खिलाड़ी बना सकती हैं।

संक्षेप में, जबकि USDa को MakerDAO जैसे उद्योग दिग्गजों से कड़ी प्रतिस्पर्धा का सामना करना पड़ रहा है, बिटकॉइन-समर्थित स्थिरता, क्रॉस-चेन एकीकरण और प्रतिस्पर्धी ब्याज दरों सहित इसकी अनूठी विशेषताएं इसे लगातार बढ़ते DeFi ऋण बाजार में भविष्य के विकास के लिए एक मजबूत दावेदार के रूप में स्थान देती हैं। जैसे-जैसे उद्योग विकसित होता है, USDa की पारंपरिक वित्तीय संस्थानों और विकेंद्रीकृत वित्त उपयोगकर्ताओं दोनों की जरूरतों को पूरा करने और उन्हें पूरा करने की क्षमता इसकी निरंतर सफलता और संभावित प्रभुत्व के लिए महत्वपूर्ण होगी।