एसईसी ने प्रस्तावित संशोधित शिकायत में बिनेंस की टोकन लिस्टिंग, ट्रेडिंग प्रक्रिया पर कड़ी जांच की

एसईसी ने गुरुवार को बिनेंस के खिलाफ अपनी प्रस्तावित संशोधित शिकायत दायर की, जिसमें एक्सचेंज की टोकन लिस्टिंग प्रक्रिया पर अधिक जोर दिया गया।

अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग ने बिनेंस के खिलाफ एक प्रस्तावित संशोधित शिकायत दर्ज की।

एसईसी ने अपने प्रारंभिक मुकदमे को खारिज करने के लिए बिनेंस के प्रस्ताव के खिलाफ ज्यादातर जीत हासिल की, लेकिन खारिज करने के प्रस्ताव पर आदेश में कुछ टोकन के बारे में कुछ सवाल अनुत्तरित रह गए।

एसईसी ने अपने प्रस्तावित फाइलिंग में दो मुद्दों को भी संबोधित किया – द्वितीयक बीएनबी बिक्री और बिनेंस सिंपल अर्न।

अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) क्रिप्टो एक्सचेंज बिनेंस के खिलाफ अपने मुकदमे में एक और झटका देना चाहता है, गुरुवार रात एक प्रस्तावित संशोधित शिकायत दर्ज करना, कुछ महीने पहले मामले की देखरेख करने वाले संघीय न्यायाधीश ने नियामक के अधिकांश आरोपों को खारिज करने के प्रस्ताव से बचने की अनुमति दी थी।

एसईसी ने तर्क दिया कि इसकी प्रस्तावित संशोधित शिकायत ने अपने शुरुआती मुकदमे के कुछ हिस्सों को खारिज करने में न्यायाधीश की कुछ चिंताओं को संबोधित किया – विशेष रूप से चल रही बीएनबी बिक्री और बिनेंस के सिंपल अर्न उत्पाद के बारे में – और अन्य आरोपों को पुष्ट किया, जिन्हें न्यायाधीश ने अपने फैसले में पूरी तरह से संबोधित नहीं किया था, विशेष रूप से 10 डिजिटल परिसंपत्तियों के बारे में जिन्हें एसईसी ने बिनेंस के एक अपंजीकृत प्रतिभूति आपूर्तिकर्ता के रूप में संचालन के उदाहरण के रूप में इस्तेमाल किया था।

एसईसी फाइलिंग में कहा गया है, “एमटीडी आदेश ने इन दावों को हॉवे परीक्षण को पूरा करने के लिए अपर्याप्त तथ्यात्मक आरोपों के आधार पर खारिज कर दिया, जो एक दोषपूर्ण कानूनी सिद्धांत के विपरीत है।”

एसईसी ने सबसे पहले जून 2023 में बिनेंस पर मुकदमा दायर किया, जिसमें आरोप लगाया गया कि एक्सचेंज एक अपंजीकृत ब्रोकर, क्लियरिंगहाउस और ट्रेडिंग स्थल के रूप में काम कर रहा था, बीएनबी और बीयूएसडी स्टेबलकॉइन के माध्यम से अपंजीकृत प्रतिभूतियों की पेशकश कर रहा था, साथ ही इसकी स्टेकिंग सेवा भी। बिनेंस, बिनेंस.यूएस (जिसे अन्यथा बीएएम ट्रेडिंग के रूप में जाना जाता है) और बिनेंस के अधिकारियों ने मुकदमा खारिज करने के लिए कदम उठाया। जून 2024 के फैसले में जज एमी बर्मन जैक्सन ने बिनेंस के सिंपल अर्न उत्पाद और सेकेंडरी बीएनबी बिक्री से जुड़े आरोपों को खारिज कर दिया, लेकिन एसईसी के अधिकांश आरोपों को जारी रहने दिया।

हालांकि, जुलाई 2024 की सुनवाई में, वकीलों के बीच इस बात पर बहस हुई कि क्या न्यायाधीश के फैसले का मतलब यह है कि 10 क्रिप्टोकरेंसी, जिनके बारे में एसईसी ने आरोप लगाया था कि उन्हें अपंजीकृत प्रतिभूतियों के रूप में बेचा गया था, अभी भी मामले का हिस्सा हैं।

गुरुवार को SEC फाइलिंग में कहा गया, “PAC ने BNB और दस क्रिप्टो एसेट्स के कुछ ऑफ़र और बिक्री के बारे में स्पष्ट रूप से फैसला नहीं सुनाए गए आरोपों को भी पुष्ट किया है, ताकि प्रतिवादियों की पिछली बर्खास्तगी की दलीलों और प्रतिवादियों के प्रत्याशित तर्क को संबोधित किया जा सके कि BNB सेकेंडरी बिक्री के बारे में MTD ऑर्डर का तर्क दस क्रिप्टो एसेट्स से संबंधित आरोपों पर लागू होना चाहिए।”
संशोधित शिकायत दर्ज करने के प्रस्ताव को मंजूरी देने से बिनेंस और उसके संबद्ध व्यक्तियों और संस्थाओं को अनुचित रूप से नुकसान नहीं होगा, क्योंकि उनके पास अभी भी जवाब देने का मौका होगा और पिछले जून से ही आरोपों के बारे में पता है, SEC ने कहा (इसने प्रस्तावित संशोधित शिकायत को अदालत द्वारा आदेशित समय सीमा पर दायर किया; बिनेंस के पास प्रस्ताव का विरोध करने के लिए 11 अक्टूबर तक का समय है)।

बीएनबी, टोकन फोकस

प्रस्तावित संशोधित शिकायत का रेडलाइन संस्करण मतभेदों के माध्यम से चलता है, जो बिनेंस के विभिन्न टोकन की सूची के बारे में एसईसी के आरोपों पर अधिक विवरण दिखाता है – जिसमें बीएनबी, इसका मूल सिक्का भी शामिल है – और कैसे नियामक सोचता है कि कंपनी इन टोकन में निवेश को बढ़ावा देती है।

एक पंक्ति में यह भी कहा गया है कि कुछ क्रिप्टोकरेंसी एक विशिष्ट ब्लॉकचेन के मूल निवासी होने के अलावा, अन्य को ब्लॉकचेन के शीर्ष पर बनाया जा सकता है। एक अन्य पंक्ति ने स्पष्ट किया कि प्रूफ-ऑफ-स्टेक नेटवर्क अभी भी प्रूफ-ऑफ-वर्क नेटवर्क की तरह सत्यापनकर्ताओं को पुरस्कृत करते हैं।

प्रस्तावित फाइलिंग में प्रारंभिक सिक्का पेशकशों के अनुभाग में “प्रारंभिक एक्सचेंज पेशकश” को भी जोड़ा गया है।

एक महत्वपूर्ण जोड़ यह आरोप लगाता है कि Binance “क्रिप्टो परिसंपत्तियों के लिए बाजारों का एक अभिन्न अंग है, जिसमें वे भी शामिल हैं जिन्हें प्रतिभूतियों के रूप में पेश और बेचा जाता है, और Binance इन बाजारों को जारीकर्ता और प्रमोटर के बयानों और गतिविधि को पुनः प्रकाशित और प्रवर्धित करने वाली सूचनाओं से भर देता है।”

फाइलिंग में अन्य पैराग्राफ भी जोड़े गए हैं, जो कथित रूप से सूचीबद्ध और ट्रेड की जाने वाली डिजिटल परिसंपत्तियों को बढ़ावा देने में बिनेंस की अपनी भूमिका पर केंद्रित हैं।

फाइलिंग में एसईसी के इस आरोप पर जोर दिया गया है कि बीएनबी एक टोकन है जिसे सुरक्षा के रूप में पेश और बेचा जाता है, और एक्सचेंज के ग्राहक, कर्मचारी और निवेशक इस अपेक्षा को साझा करते हैं। फाइलिंग में कहा गया है, “बाइनेंस ने बीएनबी को ‘एक्सचेंज टोकन’ के रूप में पेश और बेचा है, इसे निवेशकों को बिनेंस डॉट कॉम प्लेटफॉर्म की सफलता में निवेश के रूप में विपणन किया है और संभावित रिटर्न का प्रचार किया है जो निवेशक प्लेटफॉर्म के बढ़ने के साथ बीएनबी की संभावित बढ़ी हुई मांग और कीमत से उम्मीद कर सकते हैं।”

एसईसी ने आरोप लगाया कि बिनेंस के बीएनबी बर्न्स और बीएनबी का उपयोग करने वाली परियोजनाओं के लिए इसका समर्थन भी टोकन के मूल्य में वृद्धि में मदद करने के लिए डिज़ाइन किया गया है।

एसईसी ने आरोप लगाया कि बिनेंस ने बीएएम ट्रेडिंग (Binance.US) के अधिकारियों सहित अमेरिकी कर्मचारियों को बीएनबी में भुगतान किया।

फाइलिंग में आरोप लगाया गया है, “आंतरिक बिनेंस टाउन हॉल में, झाओ ने अक्सर बिनेंस के ईटीओपी [कर्मचारी टोकन विकल्प योजना] को अनिवार्य रूप से कर्मचारी स्टॉक विकल्पों के बराबर बताया – यानी, कर्मचारियों के लिए बिनेंस डॉट कॉम प्लेटफॉर्म और बिनेंस एंटरप्राइज के विकास से किसी भी लाभ को साझा करने का एक सीधा तरीका।”

फाइलिंग में बिनेंस सिंपल अर्न और 10 डिजिटल परिसंपत्तियों – SOL, ADA, MATIC, FIL, ATOM, SAND, MANA, ALGO, AXS और COTI के बारे में इसी तरह के अतिरिक्त विवरण दिए गए हैं – यह आरोप लगाया गया है कि इन्हें बिनेंस प्लेटफॉर्म पर अपंजीकृत प्रतिभूतियों के रूप में बेचा गया था।

फाइलिंग में कहा गया है, “अपनी व्यावसायिक प्रथाओं और मध्यस्थ सेवाओं के प्रावधान के हिस्से के रूप में, बिनेंस और बीएएम ट्रेडिंग अपने ग्राहकों के लिए आकर्षक निवेश के रूप में दस क्रिप्टो परिसंपत्तियों को बढ़ावा देते हैं, जिसमें क्रिप्टो परिसंपत्ति जारीकर्ताओं और प्रमोटरों के प्रचार बयानों और गतिविधि को बढ़ाना और मजबूत करना शामिल है।”

बिनेंस और टोकन के जारीकर्ता बिनेंस के ग्राहकों को टोकन में निवेश करने के लिए प्रोत्साहित करने के लिए “चुनिंदा जानकारी” प्रदान करते हैं, एसईसी ने उदाहरण के तौर पर बिनेंस के सोलाना पेज के स्क्रीनशॉट का उपयोग करते हुए आरोप लगाया।

फाइलिंग में कहा गया है, “जब बिनेंस और बीएएम ट्रेडिंग एक क्रिप्टो परिसंपत्ति की लिस्टिंग को मंजूरी देते हैं, तो वे आम तौर पर क्रिप्टो परिसंपत्ति जारीकर्ताओं के साथ बातचीत करते हैं और समझौते करते हैं जो बिनेंस प्लेटफॉर्म के ग्राहकों द्वारा व्यापार को प्रोत्साहित करने के लिए जारीकर्ता पर विभिन्न आवश्यकताओं को लागू करते हैं।”

बिनेंस की वेबसाइट पर अन्य पृष्ठ, जैसे “टोकनोमिक्स” शब्द की व्याख्या, भी टोकन के बाजार मूल्य को संदर्भित करती है और “क्रिप्टो परिसंपत्तियों की खरीद और बिक्री को पारंपरिक प्रतिभूति बाजारों में व्यापार के बराबर मानती है,” फाइलिंग ने कहा।

एसईसी ने आरोप लगाया कि टोकन जारीकर्ताओं ने भी अपनी टीमों के प्रयासों का इसी तरह बखान किया है।

क्रिप्टो परिसंपत्ति प्रतिभूतियाँ

अपने प्रस्तावित संशोधित शिकायत प्रस्ताव में, एसईसी ने कहा कि वह “क्रिप्टो एसेट सिक्योरिटीज” वाक्यांश को हटा रहा है, एक फुटनोट में कहा कि एजेंसी “क्रिप्टो एसेट को सिक्योरिटी के रूप में संदर्भित नहीं कर रही है।”

इसके बजाय, एसईसी ने कहा कि वह “किसी भी भ्रम को आमंत्रित करने के लिए खेद व्यक्त करता है”, वाक्यांश का उपयोग करके “बिक्री और वितरण पर केंद्रित अनुबंधों, अपेक्षाओं और समझ के पूर्ण सेट” को संदर्भित करता है, जो भी डिजिटल संपत्तियां प्रश्न में थीं।

“जैसा कि न्यायालय ने स्पष्ट किया, क्रिप्टो परिसंपत्ति निवेश अनुबंध का विषय है। प्रतिवादियों का तर्क है कि भले ही दस क्रिप्टो परिसंपत्तियों को ICO के दौरान प्रतिभूतियों के रूप में पेश और बेचा गया हो, लेकिन वे हमेशा के लिए प्रतिभूतियाँ नहीं रहती हैं। SEC इस तर्क को आगे नहीं बढ़ा रहा है,” फ़ुटनोट ने कहा। “द्वितीयक बाज़ारों में मुद्दे पर दस क्रिप्टो परिसंपत्तियों के संबंध में SEC के आरोप हैं कि उनके प्रचार और आर्थिक वास्तविकताएँ किसी भी सार्थक तरीके से हॉवे के तहत नहीं बदली हैं, जिससे उन्हें निवेश अनुबंधों के रूप में पेश और बेचा जाना जारी है।”

प्रस्तावित संशोधित शिकायत में ही, एसईसी ने विभिन्न संदर्भों में “क्रिप्टो परिसंपत्ति प्रतिभूतियों” को “क्रिप्टो परिसंपत्तियों के साथ प्रतिस्थापित किया जो प्रतिभूतियों के रूप में पेश और बेची गईं”।