Voici pourquoi le Bitcoin et les altcoins pourraient augmenter après les faibles données NFP

Les cryptomonnaies et les actions ont connu une volatilité accrue après la publication de données décevantes sur les salaires non agricoles aux États-Unis, ce qui suggère une position potentiellement accommodante de la Réserve fédérale. Le Bitcoin (BTC) est passé d’environ 72 500 $ à environ 70 000 $, tandis qu’Ethereum (ETH) a connu une baisse de plus de 3 % au cours des dernières 24 heures, tombant à 2 500 $. La capitalisation boursière globale de toutes les cryptomonnaies est tombée à 2 450 milliards de dollars, et l’indice de peur et de cupidité des cryptomonnaies est passé d’un niveau de cupidité de 65 à un niveau plus prudent de 57.

En revanche, les futures sur indices boursiers américains ont réagi positivement, les indices Dow Jones, S&P 500 et Nasdaq 100 gagnant respectivement 230, 33 et 130 points.

Selon le Bureau of Labor Statistics, l’économie américaine n’a créé que 12 000 emplois en octobre, soit une baisse significative par rapport aux 223 000 emplois créés en septembre. Ce chiffre est inférieur à l’estimation médiane de 106 000 et au chiffre de 115 000 emplois du secteur privé d’ADP. Le bureau attribue la faible croissance de l’emploi à l’impact des récents ouragans et aux grèves chez les principaux employeurs tels que Boeing. Il convient de noter que les effectifs du secteur manufacturier ont diminué de 46 000, tandis que ceux du secteur public ont augmenté de 40 000.

Sur une note plus positive, le taux de chômage est resté stable à 4,1 %, et la croissance des salaires est restée robuste, le salaire horaire moyen ayant augmenté de 0,4 % sur un mois et de 4,0 % sur un an.

Pourquoi les données NFP sont importantes pour Bitcoin et d’autres crypto-monnaies

En théorie, les données récentes pourraient potentiellement avoir un impact positif sur le Bitcoin, les altcoins et le marché boursier en général pour deux raisons principales. Tout d’abord, le moment de la publication de ces données juste avant les prochaines élections américaines pourrait influencer les électeurs à pencher en faveur de Donald Trump, qui a notamment exprimé son soutien à l’industrie des crypto-monnaies. Trump a suggéré la possibilité de nommer une personnalité plus favorable aux crypto-monnaies à la tête de la Securities and Exchange Commission (SEC), ce qui pourrait signaler un environnement réglementaire plus favorable aux actifs numériques. En revanche, le président actuel de la SEC, Gary Gensler, a fait l’objet de nombreuses critiques pour l’approche de la commission, que beaucoup perçoivent comme trop agressive et trop contraignante. Un exemple récent de cette tension est l’avis Wells émis à Immutable X, un réseau de couche 2 axé sur les jeux, qui met en évidence les défis permanents auxquels sont confrontés les projets de crypto-monnaies dans le climat réglementaire actuel.

En outre, la faiblesse des données sur les emplois non agricoles publiées pourrait également encourager la Réserve fédérale à adopter une position plus agressive en matière de réduction des taux d’intérêt, en particulier dans un contexte où l’inflation tend vers l’objectif de 2 %. Cela s’est manifesté par la baisse ultérieure des rendements obligataires américains après la publication du rapport, ce qui indique que les investisseurs réagissent aux implications de ces données. La Fed a déjà lancé un processus de réduction des taux d’intérêt, et les analystes s’attendent largement à ce que cette tendance se poursuive dans les mois à venir. Selon l’outil CME FedWatch, le marché prévoit que les taux d’intérêt baisseront à environ 3,50 % d’ici la fin de 2025, contre le taux actuel de 5,0 %.

Historiquement, les actifs plus risqués tels que le Bitcoin et les actions ont tendance à être particulièrement performants lorsque la Réserve fédérale abaisse les taux d’intérêt, car cet environnement encourage certains investisseurs à transférer leur capital des fonds monétaires relativement plus sûrs vers ces investissements plus risqués. Cette tendance comportementale se reflète déjà dans les récents afflux de capitaux vers les ETF Bitcoin, qui indiquent un intérêt croissant pour le marché des cryptomonnaies dans un contexte de changement de politique monétaire et de conditions économiques.