Singapour dévoile des cadres pour promouvoir la commercialisation de la tokenisation sur les marchés financiers.

Les régulateurs de Singapour sont prêts à renforcer leurs efforts de tokenisation en réponse à la demande croissante d’actifs tokenisés sur des marchés tels que les titres à revenu fixe, les changes et la gestion d’actifs.

Dans une annonce du 4 novembre, l’Autorité monétaire de Singapour (MAS) a présenté ses plans visant à favoriser la commercialisation d’actifs tokenisés en développant des infrastructures de marché, en augmentant la liquidité et en créant des cadres industriels qui facilitent les transactions transfrontalières transparentes.

Leong Sing Chiong, directeur général adjoint de MAS, a noté que la tokenisation des actifs avait suscité un intérêt considérable ces dernières années, en particulier dans des domaines tels que les titres à revenu fixe, les devises et la gestion d’actifs. Pour répondre à cette demande et promouvoir une adoption plus large, MAS a introduit deux nouveaux cadres : le Guardian Fixed Income Framework, qui fournit des lignes directrices pour la tokenisation des actifs à revenu fixe conformément aux normes mondiales, et le Guardian Funds Framework, qui décrit les meilleures pratiques pour la création de fonds d’investissement tokenisés.

Ces cadres ont été développés par le groupe industriel Project Guardian, qui fait partie de l’initiative plus vaste de tokenisation de Singapour lancée en 2022. Project Guardian vise à améliorer la liquidité et l’efficacité des marchés financiers grâce à la tokenisation, en réunissant plus de 40 institutions financières, associations et décideurs politiques dans sept juridictions. Jusqu’à présent, Project Guardian a mené plus de 15 essais sectoriels sur six devises et divers produits financiers, en se concentrant sur les applications de la tokenisation des actifs sur les marchés financiers.

Outre ces cadres, la MAS s’efforce de commercialiser ses efforts en créant le Guardian Wholesale Network, qui comprend des acteurs financiers majeurs tels que Citi, HSBC, Standard Chartered, Schroders et UOB. Chiong s’est dit optimiste quant à la participation active des institutions financières et des décideurs politiques à la création de normes sectorielles et de cadres de gestion des risques pour soutenir le déploiement commercial des produits du marché des capitaux tokenisés.

Dans le cadre de sa stratégie, MAS développe également un « mécanisme de règlement commun » pour améliorer la sécurité des transactions d’actifs tokenisés en réduisant les risques de règlement grâce à des options de règlement réglementées et fiables, y compris une monnaie numérique de banque centrale de gros comme le dollar de Singapour.

Singapour s’est positionnée comme un pôle clé pour les activités de crypto-monnaie, en adoptant un cadre réglementaire progressiste mais prudent. Si la MAS a constamment mis en garde contre les risques associés aux crypto-monnaies et a renforcé la réglementation des services de jetons de paiement numérique, elle a également accordé des licences à plusieurs sociétés de crypto-monnaies, favorisant ainsi un environnement réglementé pour les opérations de crypto-monnaies. Récemment, la MAS a délivré une licence d’établissement de paiement majeur à Hex Trust et OKX, permettant à ces sociétés de fournir des services de jetons de paiement numérique et de faciliter les transferts d’argent transfrontaliers. En outre, la bourse de crypto-monnaies Gemini a reçu une approbation de principe et travaille actuellement à l’obtention d’une licence complète auprès du régulateur.