Compound (COMP)

Qu’est-ce que le composé ? (COMP)

Le guide du débutant

Compound est un logiciel fonctionnant sur Ethereum qui vise à inciter un réseau distribué d’ordinateurs à exploiter un marché monétaire traditionnel. L’un des nombreux protocoles de finance décentralisée (DeFi) émergents, Compound utilise plusieurs actifs cryptographiques pour fournir ce service, permettant les prêts et emprunts requis sans intermédiaire financier comme une banque. En termes simples, Compound permet aux utilisateurs de déposer des crypto-monnaies dans des pools de prêt pour que les emprunteurs y aient accès. Les prêteurs gagnent ensuite des intérêts sur les actifs qu’ils déposent.

Une fois le dépôt effectué, Compound attribue une nouvelle crypto-monnaie appelée cToken (qui représente le dépôt) au prêteur. Des exemples de cTokens incluent cETH, cBAT et cDAI. Chaque cToken peut être transféré ou échangé sans restriction, mais il n’est échangeable que contre la cryptomonnaie initialement verrouillée dans le protocole. L’ensemble de ce processus est automatique et géré par le code composé, ce qui signifie que les prêteurs peuvent retirer des dépôts à tout moment.

Pour encourager cette activité, Compound utilise une autre crypto-monnaie native de son service, appelée COMP. Chaque fois qu’un utilisateur interagit avec un marché composé (en empruntant, en retirant ou en remboursant l’actif), il est récompensé par des jetons COMP supplémentaires. Bien que complexe, le modèle s’est jusqu’à présent révélé capable d’attirer les utilisateurs et d’encourager d’autres crypto-monnaies DeFi à adopter son modèle. En 2020, plus de 500 millions de dollars d’actifs étaient bloqués dans le protocole Compound, selon le site de données DeFi Pulse.

Qui a créé Composé ?

Compound a été fondé par les entrepreneurs en série Robert Leshner et Geoffrey Hayes, dont la société précédente, Britches, regroupait les stocks des magasins locaux pour les vendre sur PostMates. En 2018, Compound a levé 8,2 millions de dollars auprès des sociétés de capital-risque Andreessen Horowitz et Bain Capital Ventures, la branche capital-risque de la société de conseil Bain. Compound a levé 25 millions de dollars supplémentaires en 2019 auprès de bon nombre des mêmes investisseurs, ainsi que de nouveaux participants comme Paradigm Capital, un fonds lancé par un co-fondateur de Coinbase. Une partie de l’offre totale de crypto-monnaie COMP était initialement distribuée aux investisseurs de l’entreprise et aux employés.

Comment fonctionne le composé ?

Compound connecte les prêteurs et les emprunteurs en utilisant une combinaison de contrats intelligents fonctionnant sur Ethereum et d’incitations payées en crypto-monnaie.

Les deux principaux utilisateurs de la plateforme sont :

• Prêteurs – Toute personne souhaitant prêter une crypto-monnaie sur Compound peut envoyer ses jetons à une adresse Ethereum contrôlée par Compound pour gagner des intérêts.
• Emprunteurs – Toute personne qui publie des garanties sur Compound sous la forme d’une crypto-monnaie. Ils sont autorisés à emprunter des crypto-monnaies prises en charge par Compound à un pourcentage de la valeur affichée.

Le composé récompense les prêteurs avec des jetons COMP en fonction du nombre de cTokens détenus dans leur portefeuille en fonction d’un taux d’intérêt variable en fonction de l’offre disponible de cet actif. Plus un marché est liquide, plus le taux d’intérêt est bas. Les utilisateurs qui prêtent des actifs au protocole peuvent contracter un prêt dans n’importe quelle autre crypto-monnaie proposée par Compound, à hauteur du montant de la garantie déposée. Il est important de noter que les emprunteurs peuvent être liquidés si l’actif qu’ils empruntent prend de la valeur et devient plus précieux que la garantie déposée.