Murad publie des mesures de décentralisation des Meme Coins pour aider les investisseurs à évaluer les risques

Le 29 novembre, Murad Mahmudov, analyste renommé en cryptomonnaies, a dévoilé un tableau détaillé contenant neuf indicateurs clés destinés à évaluer la décentralisation des cryptomonnaies. Cette publication vise à fournir à la communauté crypto une compréhension plus claire de la véritable décentralisation des cryptomonnaies, ce qui est important pour évaluer leur potentiel d’investissement et le risque de « rug pulls » (escroqueries où le prix d’une cryptomonnaie s’effondre après que les principaux détenteurs ont vendu leurs participations).

Murad a décrit ce tableau comme « le tableau de statistiques sur les pièces de monnaie mème le plus important que j’ai jamais compilé », soulignant qu’il permet aux utilisateurs de mesurer la décentralisation des pièces de monnaie mème sous différents angles. L’idée clé est que la décentralisation peut aider à atténuer les risques de fraude et de manipulation des prix, qui sont monnaie courante sur le marché des pièces de monnaie mème. « La blockchain ne ment pas », a-t-il déclaré, soulignant que son tableau offre un moyen fiable d’évaluer la répartition uniforme de la propriété d’une pièce.

Pourquoi la décentralisation est importante pour les Meme Coins

Les cryptomonnaies mèmes ont connu un regain de popularité ces dernières années, avec des tokens viraux tels que GOATGoatseus Maximus, POPCAT et MOODENG générant des capitalisations boursières allant de milliers à des milliards de dollars. Cependant, les fluctuations rapides des prix et le risque élevé de « rug pulls » ont rendu ces cryptomonnaies controversées. Dans ces systèmes, un détenteur dominant ou un groupe de détenteurs peut vendre sa participation, ce qui entraîne une chute de la valeur de la cryptomonnaie, laissant les autres investisseurs avec des pertes importantes.

En analysant la décentralisation, l’objectif de Murad est de contribuer à réduire la stigmatisation autour des monnaies mèmes, qui sont souvent considérées comme des actifs à haut risque et volatils. Plus une monnaie mème est décentralisée, moins il est probable qu’une seule partie puisse manipuler sa valeur, ce qui en fait un investissement potentiellement plus sûr.

Les neuf indicateurs de Murad pour mesurer la décentralisation

Le tableau publié par Murad présente neuf indicateurs clés qui offrent une analyse approfondie de la décentralisation des pièces mèmes :

• Rang médian du détenteur : cette mesure identifie le rang du portefeuille contenant le montant médian du jeton. Un rang inférieur signifie que le jeton est réparti de manière plus équitable entre les détenteurs, ce qui indique une meilleure décentralisation.
• Indice Herfindahl-Hirschman (HHI) : mesure courante de la concentration de la propriété, l’HHI varie de 0 à 10 000. Un score faible indique une décentralisation, tandis qu’un score de 10 000 représente une centralisation totale.
• Score de distribution HolderScan : cette mesure évalue la qualité de la distribution du jeton. Un score plus élevé indique une distribution plus décentralisée du jeton.
• Pourcentage des 100, 25 et 10 principaux détenteurs : ces indicateurs mettent en évidence le pourcentage de jetons détenus par les 100, 25 et 10 principaux détenteurs. Une concentration plus faible chez ces principaux détenteurs indique une plus grande décentralisation.
• Portefeuilles contenant plus de 1 000 $ : cette mesure évalue la part des portefeuilles qui contiennent plus de 1 000 $ de token. Un pourcentage plus élevé de ces portefeuilles suggère que la cryptomonnaie est largement distribuée parmi les investisseurs.
• Activité du portefeuille la première semaine : le pourcentage de nouveaux portefeuilles créés au cours de la première semaine suivant le lancement d’un jeton est mesuré ici. Un pourcentage inférieur indique une décentralisation plus saine et un moindre potentiel de domination précoce par quelques détenteurs.

Comment appliquer les mesures pour évaluer les Meme Coins

Ces neuf indicateurs offrent un cadre pour déterminer le degré de décentralisation d’une cryptomonnaie. Idéalement, les investisseurs devraient rechercher des jetons avec des valeurs HHI faibles, une concentration minimale entre les mains de quelques détenteurs et un pourcentage plus élevé de portefeuilles contenant plus de 1 000 $ de jetons. Ces cryptomonnaies sont généralement considérées comme plus décentralisées et, par conséquent, moins risquées.

À l’inverse, une monnaie mème avec un HHI élevé, de fortes concentrations de propriété parmi les principaux détenteurs et un pourcentage élevé de portefeuilles créés au cours de la première semaine pourrait signaler une centralisation et un risque plus élevé de manipulation par quelques acteurs dominants.

Par exemple, la monnaie mème préférée de Murad, SPX6900, se classe très bien en termes de décentralisation avec un rang médian de détenteur de 181, un HHI de 29 et une concentration de 16,8 % parmi les principaux détenteurs. Cela en fait l’une des monnaies mèmes les plus décentralisées sur la base de ces mesures.

En revanche, MOODENG se classe en bas du tableau, avec un rang médian des détenteurs de 19, un HHI de 303 et une concentration de 33,5 % parmi les principaux détenteurs. Cela suggère que MOODENG est plus centralisé et comporte un risque plus élevé pour les investisseurs potentiels.

La publication par Murad Mahmudov du tableau de décentralisation des pièces mèmes offre des informations précieuses sur la manière dont les investisseurs peuvent évaluer les risques des pièces mèmes. Grâce aux mesures fournies, les traders peuvent désormais évaluer les pièces mèmes sur des facteurs tels que la concentration des détenteurs, la qualité de la distribution et la décentralisation globale avant de prendre des décisions d’investissement. Alors que le marché des pièces mèmes continue de croître, des outils comme celui-ci pourraient contribuer à rendre l’espace plus transparent et plus sûr pour les participants.