Le prix du Bitcoin pourrait connaître une forte baisse suite à la décision de la Fed

Le prix du Bitcoin a atteint un nouveau record de 108 000 dollars le 17 décembre, poursuivant son impressionnante tendance haussière entamée en 2023. Cette hausse remarquable représente une augmentation de près de 150 % du prix du Bitcoin cette année, alimentée par une forte demande et une croissance décroissante de l’offre. L’un des principaux moteurs de cette hausse est la réduction des taux d’intérêt élevés par la Réserve fédérale et d’autres banques centrales, ce qui a créé un environnement favorable aux actifs à risque comme le Bitcoin.

Les données de SoSoValue révèlent que les ETF Bitcoin spot ont accumulé plus de 36 milliards de dollars d’actifs, portant la valeur totale combinée des ETF Bitcoin à plus de 120 milliards de dollars. Cette augmentation indique que le Bitcoin est de plus en plus considéré comme une réserve de valeur, en concurrence avec des actifs traditionnels comme l’or pour attirer l’attention des investisseurs.

Du côté de l’offre, la croissance du Bitcoin a été limitée. La difficulté de minage a augmenté et les données de CoinGlass montrent que la quantité de Bitcoin restant sur les plateformes d’échange a diminué tout au long de l’année. Cette dynamique de l’offre et de la demande suggère que le prix du Bitcoin pourrait continuer à augmenter à long terme, en particulier à mesure que de plus en plus d’acteurs institutionnels entrent dans l’espace. Notamment, MicroStrategy, une société de veille économique, s’est transformée en une entreprise de 90 milliards de dollars en grande partie grâce à l’accumulation de Bitcoin, ce qui met en évidence l’adoption croissante de la cryptomonnaie par les entreprises.

Le prochain catalyseur majeur pour le prix du Bitcoin pourrait être la décision de la Réserve fédérale sur les taux d’intérêt, qui devrait être annoncée mercredi. Les économistes prévoient que la banque centrale réduira ses taux de 0,25 %, soit une réduction de 1 % des taux pour l’année. Historiquement, le Bitcoin et d’autres actifs risqués ont tendance à bien se comporter lorsque la Fed réduit les taux, car les investisseurs déplacent souvent leur capital des fonds monétaires à faible rendement à la recherche de rendements plus élevés dans des actifs plus risqués comme le Bitcoin.

Il existe toutefois un risque de baisse si la Fed adopte une position plus agressive en réponse à une inflation persistante. Malgré certains signes de ralentissement de l’inflation, les données récentes indiquent que l’inflation reste un problème important, l’indice des prix à la consommation (IPC) s’élevant à 2,7 % et l’IPC de base, qui exclut les prix des denrées alimentaires et de l’énergie, se maintenant à 2,2 %. La Fed pourrait décider d’adopter une approche plus prudente, compte tenu notamment des inquiétudes concernant les effets inflationnistes des politiques associées à Donald Trump, telles que les réductions d’impôts et les droits de douane.

Compte tenu de ces facteurs, il est possible que la dynamique haussière du Bitcoin soit temporairement perturbée après la décision de la Réserve fédérale. Bien que la Fed soit susceptible de réduire ses taux, elle pourrait également adopter une perspective plus agressive, ce qui pourrait entraîner un recul à court terme du prix du Bitcoin.

L’analyse technique du graphique des prix du Bitcoin suggère également qu’un renversement pourrait être imminent. Alors que le Bitcoin a maintenu une forte tendance haussière et reste au-dessus de toutes les moyennes mobiles majeures, le graphique révèle la formation d’un modèle de coin ascendant, un signal technique courant d’un renversement potentiel des prix. De plus, les indicateurs MACD (Moving Average Convergence Divergence) et Relative Strength Index (RSI) montrent tous deux des signes de divergence baissière, ce qui suggère que la dynamique à la hausse pourrait perdre de la force.

Compte tenu de ces signaux, le prix du Bitcoin pourrait connaître un bref repli, pouvant potentiellement tomber à environ 103 000 dollars suite à la décision de la Réserve fédérale sur les taux d’intérêt. Cette correction pourrait être considérée comme une consolidation saine avant que le Bitcoin ne poursuive sa trajectoire ascendante plus large. Néanmoins, si le prix parvient à maintenir sa position au-dessus des moyennes mobiles clés et à franchir avec succès les niveaux de résistance actuels, la tendance haussière pourrait reprendre, poussant le Bitcoin vers des niveaux de prix encore plus élevés.

En conclusion, même si le Bitcoin a connu une année exceptionnelle et que la dynamique de la demande suggère que son prix pourrait continuer à augmenter à long terme, des risques à court terme subsistent. La prochaine décision de la Réserve fédérale sur les taux d’intérêt pourrait jouer un rôle central dans l’évolution du prix du Bitcoin. Selon la position de la Fed, le Bitcoin pourrait connaître un bref repli avant de poursuivre sa tendance haussière, ou il pourrait faire face à une correction plus importante si la Fed adopte une perspective plus agressive. Les investisseurs doivent rester vigilants face à l’évolution de ces facteurs macroéconomiques.