Calamos lance un ETF Bitcoin avec une protection à 100 % contre les baisses

Calamos Investments s’apprête à lancer un fonds négocié en bourse (ETF) Bitcoin doté d’une caractéristique unique : une protection à 100 % contre les baisses. L’ETF, baptisé CBOJ, fera ses débuts sur le Chicago Board Options Exchange (CBOE) le 22 janvier, dans le but d’offrir une exposition au Bitcoin tout en s’attaquant à sa fameuse volatilité des prix.

Le Bitcoin a souvent été considéré comme un investissement risqué en raison de ses fluctuations de prix spectaculaires, ce qui dissuade les investisseurs les plus prudents. Cependant, CBOJ cherche à changer cela en proposant un produit qui garantit aux investisseurs de ne pas perdre d’argent, même si la valeur du Bitcoin baisse. Le fonds obtient cette protection en combinant des obligations du Trésor américain avec des options liées à l’indice CBOE Bitcoin US ETF, créant ainsi une méthode réglementée et transparente d’accès à l’exposition au Bitcoin avec un risque minimisé.

CBOJ s’appuie sur le succès de la série d’ETF de protection structurée de Calamos, lancée en 2024. Cette série offrait une protection similaire aux indices boursiers tels que le S&P 500 et le Nasdaq-100. La structure de CBOJ est conçue pour offrir une protection contre les baisses, réinitialisée chaque année, ce qui signifie que chaque année, les investisseurs recevront un nouveau plafond sur les gains potentiels tout en maintenant une protection complète contre les pertes pendant les 12 mois suivants.

Selon Matt Kaufman, responsable des ETF chez Calamos, « de nombreux investisseurs hésitent à investir dans le Bitcoin en raison de sa volatilité extrême. Calamos cherche à répondre aux demandes des conseillers, des institutions et des investisseurs pour des solutions qui capturent le potentiel de croissance du Bitcoin tout en atténuant la volatilité et les baisses historiquement élevées de l’actif. »

Cette décision s’inscrit dans le cadre d’une tendance plus large dans le secteur des ETF, où plusieurs grandes bourses, dont Calamos, se tournent vers de nouveaux ETF Bitcoin basés sur des produits dérivés pour offrir aux investisseurs prudents un moyen plus sûr de naviguer dans les fluctuations de prix de la crypto-monnaie.

Essentiellement, CBOJ offre aux investisseurs un moyen d’obtenir une exposition au Bitcoin sans posséder directement la crypto-monnaie, tout en réduisant considérablement le risque grâce à sa structure protectrice.