Ang Frax (FRAX) ay isang fractional algorithmic stablecoin na bahagyang sinusuportahan ng collateral at bahagyang na-stabilize sa pamamagitan ng algorithmic na mekanismo. Ang balanse sa pagitan ng collateralization at algorithmic stabilization ay dynamic at depende sa presyo ng merkado ng FRAX. Kapag ang FRAX ay nagtrade nang higit sa $1, binabawasan ng protocol ang collateralization ratio. Sa kabaligtaran, kapag ang FRAX ay nagtrade sa ibaba $1, pinapataas ng protocol ang collateralization ratio.