Theo một cuộc khảo sát mới, bot chiếm 70% khối lượng giao dịch stablecoin vào năm 2024

Một cuộc khảo sát gần đây do sàn giao dịch tiền điện tử CEX.IO thực hiện, trích dẫn dữ liệu từ Allium, đã tiết lộ rằng các bot giao dịch tự động chịu trách nhiệm cho 70% khối lượng giao dịch stablecoin đáng kinh ngạc vào năm 2024. Phân tích, kiểm tra hoạt động blockchain trên Ethereum, Base và Solana , làm nổi bật vai trò quan trọng của hoạt động do bot điều khiển trong hệ sinh thái stablecoin. Đáng chú ý, Base, mạng lớp 2 của Coinbase, đã vượt qua Ethereum về khối lượng giao dịch thô do ảnh hưởng quá lớn của bot.

Theo khảo sát, 77% tổng khối lượng giao dịch stablecoin vào năm 2024 sẽ rơi vào danh mục “chưa điều chỉnh”, chủ yếu bao gồm các giao dịch do bot điều khiển. Con số này cho thấy sự gia tăng đáng kể so với năm 2023, khi hoạt động của bot chiếm tới 80% danh mục chưa điều chỉnh. Đến năm 2024, con số này đã lên tới 90%, khiến CEX.IO kết luận rằng 70% tổng khối lượng giao dịch stablecoin vào năm ngoái là do chuyển tiền bằng bot.

USDC, đồng tiền ổn định do Circle phát hành, thống trị danh mục chưa điều chỉnh, chiếm hơn 65% khối lượng. Điều này nhấn mạnh thực tế rằng một phần đáng kể hoạt động giao dịch của USDC được điều khiển bởi bot. Các mạng lưới như Solana và Base, nơi nguồn cung USDC chiếm ưu thế, đã chứng kiến ​​các giao dịch chưa điều chỉnh chiếm hơn 98% hoạt động của stablecoin tính đến tháng 12 năm 2024. Báo cáo nhấn mạnh rằng Base, nói riêng, được hưởng lợi từ hoạt động của bot, cho phép nó vượt qua Ethereum về tổng giao dịch stablecoin khối lượng trong quý IV năm 2024.

Cuộc khảo sát cũng nhấn mạnh rằng bối cảnh giao dịch stablecoin sẽ hoàn toàn khác nếu không có sự tác động của bot. Trong khi khối lượng chuyển tiền ổn định đã điều chỉnh – đại diện cho các giao dịch hữu cơ do con người thực hiện – đã tăng gấp đôi vào năm 2024, thì vẫn chậm hơn so với sự tăng trưởng theo cấp số nhân của hoạt động do bot thực hiện. Tether (USDT) vẫn là đồng tiền ổn định thống trị các giao dịch hữu cơ, chiếm hơn 68% khối lượng điều chỉnh. Trong khi đó, đồng tiền ổn định PYUSD của PayPal cho thấy mức tăng trưởng áp dụng cao nhất, tăng gấp ba lần thị phần trong các giao dịch đã điều chỉnh. Tuy nhiên, nó vẫn chỉ chiếm chưa đến 2% hoạt động giao dịch hữu cơ, cho thấy sự hiện diện tương đối nhỏ nhưng đang ngày càng tăng của nó trên thị trường.

Những phát hiện này làm sáng tỏ động lực phát triển của thị trường stablecoin, nơi các bot giao dịch tự động đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy khối lượng giao dịch. Trong khi xu hướng này làm nổi bật hiệu quả và khả năng mở rộng của các mạng blockchain như Base và Solana, nó cũng đặt ra câu hỏi về bản chất thực sự của việc áp dụng và sử dụng stablecoin. Khi hoạt động của bot tiếp tục tăng, sự khác biệt giữa giao dịch hữu cơ và tự động ngày càng trở nên quan trọng để hiểu được sức khỏe và tính bền vững của hệ sinh thái stablecoin.

Tóm lại, cuộc khảo sát cho thấy thị trường stablecoin chịu ảnh hưởng lớn từ giao dịch tự động, với các bot chiếm phần lớn khối lượng giao dịch vào năm 2024. Mặc dù các mạng như Base và Solana đã được hưởng lợi từ xu hướng này, nhưng sự thống trị của hoạt động bot nhấn mạnh nhu cầu về một phân tích mô hình sử dụng và áp dụng hữu cơ. Khi bối cảnh stablecoin tiếp tục phát triển, việc hiểu được sự tương tác giữa giao dịch của con người và giao dịch tự động sẽ rất quan trọng đối với các bên liên quan cũng như nhà đầu tư.