USDa: Kuasa Meningkat dalam Pasaran Kedudukan Hutang Bercagar (CDP)

USDa, stablecoin yang disokong Bitcoin, telah meningkat dengan pantas untuk menjadi projek CDP kedua terbesar di dunia, dengan jumlah saiz pasaran $84.10 juta. Pencapaian ini menandakan pencapaian penting untuk projek itu, terutamanya memandangkan kedudukannya yang unik sebagai stablecoin tersandar terlebih dahulu yang dipancangkan kepada Bitcoin. USDa beroperasi pada teknologi rantaian silang LayerZero, yang membolehkannya berinteraksi dengan lancar merentasi pelbagai rangkaian rantaian blok, menjadikannya aset yang sangat serba boleh dan berskala. Dilancarkan pada 11 November, USDa telah menarik perhatian kedua-dua ekosistem DeFi (kewangan terpencar) dan CeFi (kewangan terpusat) kerana reka bentuk inovatif dan potensi kecairan institusi.

Kedudukan Pasaran USDa yang Mengesankan

Jumlah saiz pasaran USDa termasuk $68.10 juta dalam aset yang dibekalkan dan $20.85 juta dalam aset yang dipinjam. Pecahan ini menggariskan sifat overcolateralized projek, yang menyediakan penampan terhadap turun naik pasaran dan memastikan kestabilan sistem. USDa disokong oleh Bitcoin, mata wang kripto terbesar dan paling terkenal di dunia, menambah lapisan kepercayaan dan kredibiliti tambahan kepada cadangan nilainya.

Jumlah nilai terkunci (TVL) USDa dalam pelbagai rangkaian rantaian blok, termasuk BNB Chain, Ethereum dan Taiko, berjumlah $483 juta yang besar, dengan peningkatan 30 hari sebanyak 0.65%. Projek itu juga telah mengumpul $63.25 juta dalam kecairan, yang merupakan penunjuk utama daya tarikan pasaran dan daya tarikan kepada pelabur. Kadar peminjaman peratusan hasil tahunan (APY) adalah kira-kira 1.37%, meningkatkan lagi daya tarikannya kepada mereka yang ingin meminjam terhadap pegangan kripto mereka pada kadar yang kompetitif.

Sebagai tambahan kepada metrik kewangan ini, penyepaduan USDa ke dalam ekosistem DeFi dan CeFi membezakannya daripada stablecoin lain dan memberikannya kelebihan dalam dunia kewangan terdesentralisasi yang sedang berkembang. Keupayaan untuk menawarkan pinjaman bersandarkan Bitcoin dengan kadar pinjaman tetap 8% menjadikannya pilihan yang menarik untuk institusi dan individu. Ciri ini mengukuhkan kedudukan USDa dalam pasaran pinjaman DeFi, ruang yang semakin berkembang yang membolehkan pengguna meminjam atau meminjamkan aset digital secara terpencar, selalunya tanpa memerlukan perantara seperti bank tradisional.

Pengembangan USDa ke dalam Kecairan Institusi dan Persekitaran Pelbagai

Pendekatan hibrid USDa terhadap kecairan—memenuhi kedua-dua persekitaran yang dibenarkan (terkawal) dan tanpa kebenaran (terbuka)—telah membolehkan stablecoin memperoleh daya tarikan dalam tetapan institusi sambil masih kekal sebagai sebahagian daripada ekosistem DeFi yang lebih luas. Dualiti ini memberikan fleksibiliti kepada projek untuk melayani pelbagai pengguna, daripada pelabur institusi yang mencari pematuhan kawal selia kepada pengguna DeFi yang mengutamakan desentralisasi dan privasi.

Dalam ekosistem DeFi, USDa mendapat manfaat daripada keupayaan rantaian silang, memastikan ia boleh menyediakan kecairan merentas berbilang platform blockchain. Penyepaduan dengan Rantaian BNB, Ethereum dan Taiko membolehkan stablecoin memanfaatkan beberapa rangkaian DeFi yang terbesar dan paling aktif, meningkatkan potensinya untuk pertumbuhan dan penerimaan. Tambahan pula, sistem ganjaran kecairan USDa, seperti kadar pinjaman tetap 8% untuk pinjaman bersandarkan Bitcoin, menjadikannya sangat menarik kepada peminjam dan pemberi pinjaman, menggalakkan penyertaan dalam platform dan mengukuhkan kumpulan kecairannya.

MakerDAO: Kuasa Dominan dalam Ruang CDP

Walaupun USDa meningkat pesat, ia masih ketinggalan di belakang MakerDAO, peneraju jelas dalam pasaran CDP (kedudukan hutang bercagar). MakerDAO, dengan cagaran berasaskan Ethereum dan stablecoin DAI yang sangat berjaya, menguasai ruang dengan had pasaran $4.576 bilion dan lebih 4.5 bilion DAI dalam edaran. Skala MakerDAO dan kedudukan mantap dalam ruang DeFi sukar untuk dipadankan oleh mana-mana pendatang baru.

Seperti yang dilaporkan oleh DeFiLlama, paras pasaran USDa kini berjumlah $235.74 juta, dengan bekalan edaran sekitar 235.5 juta USDa. Walaupun ini merupakan pencapaian penting untuk projek yang baru beroperasi sejak November 2023, ia masih merupakan sebahagian kecil daripada skala MakerDAO. Walau bagaimanapun, hakikat bahawa USDa telah pun menjadi projek CDP kedua terbesar mengikut saiz pasaran menyerlahkan permintaan kukuh untuk stablecoin yang disokong Bitcoin dan minat yang semakin meningkat dalam ruang kedudukan hutang bercagar.

Pasaran Pinjaman DeFi: Peluang yang Berkembang

Pasaran pinjaman DeFi, rakan sejawat dalam rantaian kepada perbankan tradisional, terus menunjukkan janji. Pada 2022, pasaran bernilai $13.61 bilion, dengan hanya $25 bilion hutang tertunggak menurut Bank of International Settlements. Walaupun masih merupakan segmen yang agak kecil berbanding pasaran kewangan tradisional, ruang pinjaman DeFi dijangka menyaksikan pertumbuhan yang ketara pada tahun-tahun akan datang, didorong oleh peningkatan penyertaan institusi, penggunaan stablecoin yang lebih besar dan peningkatan produk kewangan yang inovatif.

Pasaran DeFi stablecoin global, khususnya, diunjurkan mengalami kadar pertumbuhan tahunan kompaun (CAGR) sebanyak 46% dalam tempoh enam tahun akan datang. Pertumbuhan ini didorong oleh peningkatan permintaan untuk stablecoin yang memberikan turun naik yang rendah, ketelusan dan keselamatan, yang kesemuanya merupakan atribut utama USDa. Apabila stablecoin menjadi lebih terintegrasi ke dalam infrastruktur kewangan, potensi projek seperti USDa untuk memperoleh bahagian pasaran dalam kedua-dua ruang DeFi dan CeFi adalah sangat besar.

Laluan USDa ke Pertumbuhan Masa Depan

Kejayaan USDa adalah bukti minat yang semakin meningkat dalam stablecoin yang disokong Bitcoin dan kedudukan hutang yang terlebih cagaran. Penyepaduannya dengan pelbagai grid rantaian blok dan sistem ganjaran kecairan meletakkannya untuk menjadi pesaing yang kuat dalam ruang pinjaman DeFi. Keupayaan projek untuk menawarkan stablecoin yang disokong oleh mata wang kripto yang paling dipercayai di dunia, digabungkan dengan keupayaan rantaian silang dan kadar pinjaman tetap, menjadikannya pilihan yang menarik untuk pengguna dan pelabur.

Apabila ekosistem DeFi semakin matang, peranan USDa dalam menyediakan kecairan gred institusi dan merapatkan jurang antara persekitaran DeFi dan CeFi akan menjadi penting dalam kejayaan jangka panjangnya. Pengembangan projek ke dalam pelbagai pasaran, penyepaduannya dengan rantaian blok terkemuka, dan kadar pinjamannya yang menarik boleh menjadikan USDa sebagai pemain dominan dalam landskap kewangan terdesentralisasi pada tahun-tahun akan datang.

Ringkasnya, walaupun USDa menghadapi persaingan sengit daripada gergasi industri seperti MakerDAO, ciri uniknya, termasuk kestabilan yang disokong Bitcoin, penyepaduan silang rantaian dan kadar faedah yang kompetitif, meletakkannya sebagai pesaing yang kukuh untuk pertumbuhan masa depan dalam pinjaman DeFi yang sentiasa berkembang. pasaran. Semasa industri berkembang, keupayaan USDa untuk menyesuaikan diri dan memenuhi keperluan kedua-dua institusi kewangan tradisional dan pengguna kewangan terpencar akan menjadi kunci kepada kejayaan berterusan dan potensi penguasaannya.