MicroStrategy lève 2,97 milliards de dollars grâce à une émission d’obligations convertibles pour acquérir plus de BTC

MicroStrategy a clôturé avec succès son émission d’obligations convertibles de premier rang à 0 %, levant ainsi environ 2,97 milliards de dollars de produit net. La société a annoncé le 22 novembre qu’elle avait l’intention d’utiliser ce produit pour acheter des bitcoins supplémentaires, consolidant ainsi sa position de plus grand détenteur corporatif de la cryptomonnaie.

L’offre, initialement fixée à 2,6 milliards de dollars, a finalement atteint 3 milliards de dollars après l’émission d’obligations supplémentaires d’une valeur de 400 millions de dollars dans le cadre d’une option de surallocation. Les obligations, qui doivent arriver à échéance le 1er décembre 2029, ont été vendues en privé à des acheteurs institutionnels en vertu de la règle 144A du Securities Act de 1933. Ces acheteurs ont la possibilité de convertir les obligations en espèces, en actions ordinaires de classe A de MicroStrategy ou en une combinaison des deux.

Le taux de conversion des obligations est fixé à 1,4872 action pour 1 000 $ de capital, ce qui valorise l’action de MicroStrategy à environ 672,40 $ par action, offrant une prime de 55 % par rapport à son prix de marché actuel. Les investisseurs peuvent convertir les obligations dans des conditions spécifiques avant le 1er juin 2029, et après cela, les conversions peuvent avoir lieu à tout moment avant l’échéance des obligations.

La forte demande pour ces obligations a conduit MicroStrategy à augmenter la taille de l’offre, de 1,75 milliard de dollars à 2,6 milliards de dollars, contribuant ainsi à une hausse significative du cours de son action. En fait, le cours de l’action de la société a augmenté de 620 % depuis le début de l’année et de 871 % au cours de l’année écoulée, ce qui en fait « l’action la plus négociée en Amérique » au cours de cette période.

Avec l’achat récent de 51 780 BTC, MicroStrategy détient désormais un total de 331 200 BTC, évalués à plus de 32,6 milliards de dollars, d’autant plus que le prix du Bitcoin a récemment dépassé les 99 000 dollars. La société continue de renforcer son engagement envers le Bitcoin en tant qu’élément central de sa stratégie, consolidant ainsi son rôle d’acteur majeur sur le marché des cryptomonnaies.