Ang Marathon Digital, isang nangungunang kumpanya ng pagmimina ng Bitcoin, ay naglabas ng mga plano na makalikom ng $700 milyon sa pamamagitan ng isang pribadong convertible note na nag-aalok. Ang mga pondo ay pangunahing gagamitin upang suportahan ang pagbili ng karagdagang Bitcoin (BTC), bayaran ang kasalukuyang utang, at tustusan ang mga pangkalahatang pangangailangan ng korporasyon.
Sa isang anunsyo noong Lunes, Nobyembre 18, idinetalye ng Marathon, na nakabase sa Florida, na ang mga convertible notes ay makakaipon ng kalahating-taunang interes at magiging mature sa Marso 1, 2030. Ang mga mamumuhunan na may hawak ng mga tala na ito ay magkakaroon ng opsyon na i-convert ang mga ito sa cash, Marathon pagbabahagi, o kumbinasyon ng dalawa. Bilang karagdagan, ang kumpanya ay nagbigay ng opsyon para sa mga unang mamimili na bumili ng karagdagang $105 milyon sa mga tala sa loob ng 13-araw na palugit.
Breakdown ng Pagpopondo at Diskarte sa Bitcoin
Ang kumpanya ay naglalayon na gumamit ng hanggang $200 milyon ng mga nalikom upang muling bilhin ang 2026 convertible notes nito, kasama ang natitirang mga pondo na nakalaan para sa mga pagkuha ng Bitcoin at pangkalahatang aktibidad ng korporasyon. Ang alok ng Marathon ay nakabalangkas upang payagan ang mga noteholder ng opsyon na humiling ng buyback sa Disyembre 2027, na may available na redemption simula Marso 2028.
Sa kasalukuyan, ang Marathon ay mayroong humigit-kumulang 25,945 BTC, na nagkakahalaga ng humigit-kumulang $2.3 bilyon batay sa kasalukuyang mga presyo sa merkado, ayon sa data mula sa Bitcoin Treasuries. Ang patuloy na diskarte ng kumpanya upang makakuha ng Bitcoin sa pamamagitan ng mga pagsusumikap sa pagpopondo na ito ay binibigyang-diin ang pangako nitong dagdagan ang mga hawak nito sa punong-punong cryptocurrency.
Institusyonal-Tanging Alok
Ang $700 milyon na alok ay ginawang magagamit ng eksklusibo sa mga kwalipikadong institusyonal na mamimili sa ilalim ng Rule 144A ng US Securities Act. Ang panghuling mga rate ng interes at mga tuntunin ng mga mapapalitan na tala ay tutukuyin batay sa mga kondisyon ng merkado sa oras ng pagpepresyo, ipinaliwanag ni Marathon.
Ang hakbang na ito ay sumusunod sa $250 milyon na convertible note na nag-aalok ng kumpanya sa unang bahagi ng taong ito, na may petsa ng maturity noong 2031 at katulad din na idinisenyo upang pondohan ang mga pagkuha ng Bitcoin at mga gastos sa korporasyon.
Habang patuloy na pinapalawak ng Marathon ang mga hawak nitong Bitcoin at mga operasyon sa pagmimina, ang pinakabagong handog na ito ay sumasalamin sa patuloy na pangako ng kumpanya na palakasin ang posisyon nito sa loob ng cryptocurrency mining space.