Laporan baru oleh Nic Carter mengungkapkan bagaimana regulator ‘membunuh’ Silvergate dan Signature

Kapitalis Ventura Nic Carter kembali dengan artikel baru yang membahas panjang lebar tentang bagaimana pemerintahan Biden diduga memberlakukan mandat informal bagi bank untuk membatasi simpanan kripto mereka sebesar 15%, yang menyebabkan jatuhnya Silvergate, Signature, dan Silicon Valley Bank.

Setahun setelah merilis dua laporan aslinya yang berpusat di sekitar Operation Choke Point 2.0, Carter telah menerbitkan artikel ketiga pada tanggal 25 September. Kali ini, ia berfokus pada kejatuhan Silvergate, bank California yang kini bangkrut yang menyediakan layanan mata uang kripto.

Di dalamnya, Carter menyatakan bahwa wawancara dengan sumber-sumber internal yang dilindungi dan pengajuan kebangkrutan menunjukkan bahwa Silvergate dapat bertahan hidup jika tidak ada “tekanan dari regulator, yang diduga termasuk mandat informal untuk membatasi simpanan kripto pada 15 persen.”

Carter menulis bahwa pada saat itu, Silvergate sedang diawasi ketat oleh regulator keuangan, termasuk Federal Deposit Insurance Corporation dan Senator AS seperti Elizabeth Warren, karena hubungan bank tersebut dengan mantan klien perbankan, FTX. Meskipun demikian, klaim pelanggaran pidana terkait hubungan Silvergate dengan FTX tidak pernah terbukti dan bank tersebut dibebaskan dari tuntutan pidana.

“Senator Elizabeth Warren menuduh Silvergate membantu dan bersekongkol dalam kejahatan FTX, menciptakan “suasana kekhawatiran” di sekitar Silvergate yang mungkin berkontribusi pada penarikan uang secara besar-besaran dari bank,” kata Carter.

Tekanan politik ini akhirnya menyebabkan Federal Home Loan Banks menolak memperbarui perjanjian pinjaman bulanan Silvergate, yang mempercepat kerugian bank. Sumber Silvergate yang tidak disebutkan namanya memberi tahu Carter bahwa bank tersebut dipaksa untuk mematuhi aturan 15%.

“Mereka punya delapan juta cara untuk menutup kita, dengan cara apa pun yang mereka mau. Ketika mereka bilang Anda harus melakukan sesuatu, Anda harus melakukannya. Pembatasan tersebut tidak pernah dibahas secara terbuka atau ditentang secara resmi, tetapi ketika regulator utama Anda mengancam Anda, Anda harus mematuhinya.”

Orang dalam Silvergate

Carter menjelaskan bahwa sulit untuk membuktikan keberadaan ambang batas 15% karena dianggap sebagai “informasi pengawasan rahasia, dan karenanya tidak memenuhi syarat untuk dibagikan ke publik.”

Namun dia yakin bahwa kejatuhan Silvergate bisa jadi merupakan pemicu krisis perbankan regional tahun 2023, yang akhirnya menjatuhkan bank-bank afiliasi kripto lainnya seperti Signature, Silicon Valley Bank, dan First Republic.

Dia juga merasa aneh bahwa Silvergate memilih untuk melikuidasi secara sukarela alih-alih memasuki kepengurusan FDIC.

“Seberapa jarangnya bank memilih likuidasi sukarela adalah bukti lebih lanjut bahwa Silvergate pada akhirnya dihancurkan oleh mandat regulasi, bukan oleh krisis perbankan yang dialaminya,” katanya.

Bahkan setelah krisis 2023, Carter mencatat bahwa pola yang sama terjadi dengan dua perusahaan lain yang diketahui masih menggunakan kripto, Customers dan Cross River.

Pada bulan Mei 2023, FDIC mengirimkan perintah persetujuan kepada Cross River yang mencakup kemitraan bank dengan teknologi finansial. Sementara pada bulan Agustus 2024, Federal Reserve Bank of Philadelphia mengeluarkan tindakan penegakan hukum terhadap Customers Bank, dengan alasan adanya kekurangan pada “praktik manajemen risiko dan kepatuhan bank terhadap hukum, peraturan, dan regulasi yang berlaku terkait dengan anti pencucian uang.”

Menurut Carter:

“Keinginan Washington untuk menutup bank kripto — yang mereka lakukan dengan cekatan pada Maret 2023 — adalah percikan yang menyalakan api krisis perbankan regional yang besar, yang menyebar jauh melampaui kripto. Namun saat ini, tidak ada yang mengkritik Presiden Biden, Senator Warren, atau Fed karena memulai krisis perbankan dalam upaya mereka untuk menghambat sektor kripto.”