Un nouveau rapport de Nic Carter révèle comment les régulateurs ont « tué » Silvergate et Signature

Le capital-risqueur Nic Carter revient avec un nouvel article qui explore en détail comment l’administration Biden aurait imposé un mandat informel aux banques pour plafonner leurs dépôts en crypto-monnaies à 15 %, conduisant à la chute de Silvergate, Signature et Silicon Valley Bank.

Un an après la publication de ses deux rapports originaux centrés sur l’opération Choke Point 2.0, Carter a publié un troisième article le 25 septembre. Cette fois, il se concentre sur la chute de Silvergate, la banque californienne aujourd’hui en faillite qui fournissait des services de cryptomonnaie.

Dans ce document, Carter déclare que les entretiens avec des sources internes protégées et les dépôts de bilan suggèrent que Silvergate aurait pu survivre sans « la pression des régulateurs, qui aurait inclus un mandat informel visant à plafonner ses dépôts en crypto-monnaies à 15 % ».

Carter a écrit qu’à l’époque, Silvergate était sous la surveillance intense des régulateurs financiers, notamment de la Federal Deposit Insurance Corporation et de sénateurs américains comme Elizabeth Warren, en raison de l’association de la banque avec un ancien client bancaire, FTX. Cependant, les allégations d’actes criminels liés à l’association de Silvergate avec FTX n’ont jamais été prouvées et la banque a été blanchie des accusations criminelles.

« La sénatrice Elizabeth Warren a presque accusé Silvergate d’avoir aidé et encouragé les crimes de FTX, créant une « atmosphère d’inquiétude » autour de Silvergate qui a peut-être contribué à une ruée bancaire », a déclaré Carter.

Cette pression politique a finalement conduit les banques fédérales de crédit immobilier à refuser de renouveler le contrat de prêt mensuel de Silvergate, accélérant ainsi les pertes de la banque. Une source anonyme de Silvergate a déclaré à Carter que la banque avait été obligée de se conformer à la règle des 15 %.

« Ils ont huit millions de moyens de nous faire taire, comme ils le veulent. Quand ils disent que vous devez faire quelque chose, vous le faites. Les plafonds n’ont jamais été discutés publiquement ni formellement contestés en règle générale, mais lorsque votre régulateur principal vous menace, vous vous conformez. »

Un initié de Silvergate

Carter a expliqué qu’il était difficile de prouver l’existence du seuil de 15 % en raison du fait qu’il était considéré comme « une information de surveillance confidentielle, et donc inéligible à être partagée publiquement ».

Mais il était certain que la chute de Silvergate aurait pu être l’instigatrice de la crise bancaire régionale de 2023, qui a finalement fait tomber d’autres banques affiliées à la cryptographie comme Signature, Silicon Valley Bank et First Republic.

Il a également trouvé étrange que Silvergate ait choisi de liquider volontairement plutôt que de recourir à la mise sous séquestre de la FDIC.

« La rareté avec laquelle les banques choisissent la liquidation volontaire est une preuve supplémentaire que Silvergate a finalement été tué par un mandat réglementaire, et non par la panique bancaire qu’il a subie », a-t-il déclaré.

Même après la crise de 2023, Carter a noté que le même schéma se produisait avec les deux autres entreprises connues pour continuer à opérer dans la crypto-monnaie, Customers et Cross River.

En mai 2023, la FDIC a envoyé à Cross River une ordonnance de consentement qui couvrait les partenariats fintech de la banque. En août 2024, la Federal Reserve Bank of Philadelphia a lancé une action coercitive contre Customers Bank, invoquant des lacunes dans les « pratiques de gestion des risques de la banque et dans son respect des lois, règles et réglementations applicables en matière de lutte contre le blanchiment d’argent ».

Selon Carter :

« La volonté de Washington de faire tomber les banques cryptographiques – ce qu’ils ont fait avec brio en mars 2023 – a été l’étincelle qui a allumé le feu d’une crise bancaire régionale massive, qui s’est propagée bien au-delà de la cryptographie. Pourtant, aujourd’hui, personne ne critique le président Biden, la sénatrice Warren ou la Fed pour avoir déclenché une crise bancaire dans leurs tentatives de paralyser le secteur des cryptomonnaies. »